차액결제거래(CFD) 이해를 위한 종합 가이드: ZOOE가 설명하는 주요 용어와 개념
차액거래계약(CFD)이란 정확히 무엇이며 CFD 거래는 어떻게 이뤄지나요? 이 가이드에서는 차액결제거래(CFD)라는 비전통적인 거래 방식을 간단하고 이해하기 쉽게 소개합니다.
CFD를 통해 개인 투자자는 다양한 금융자산을 거래할 수 있어 더 넓은 범위의 투자 옵션을 탐색하는 동시에 관련 위험에 직면할 수 있습니다.
차액 보상 계약이란 무엇인가요?
차액거래계약(CFD)은 트레이더와 브로커 간의 계약으로, 자산의 가격 변동 방향에 따라 한 당사자가 다른 당사자에게 지불해야 한다고 규정하고 있습니다. 지불 금액은 거래 시가와 종가 사이의 차이(“스프레드”)를 기준으로 계산됩니다.
CFD 거래는 자산 자체에 관여하지 않고 기초자산의 가치로 거래하는 것입니다. CFD의 파생상품 특성으로 인해 활용도가 매우 높습니다. 1990년대에 시작된 CFD 시장은 현재 수십억 달러 규모로 성장했습니다.
CFD를 거래하는 이유는?
CFD는 기초자산을 보유할 필요가 없으므로 트레이더는 흥미로운 트레이딩 기능을 이용할 수 있습니다.
CFD의 시장 커버리지
주식, 지수, 외환, 원자재 등 많은 자산에 CFD 거래 옵션이 있습니다. 이러한 시장의 CFD 상품은 사용자 친화적이고 투자자에게 더 비용 효율적입니다. 투자자가 관심 있는 시장에 관계없이 미리 정해진 거래 프로세스는 동일하게 유지됩니다.
공매도 CFD
시장이 고평가되었다고 판단되면 CFD 거래를 통해 시장을 “공매도”하여 기존의 “매수 후 보유” 방식을 고수하지 않고도 가격 하락을 유리하게 전환하고 수익을 얻을 수 있습니다. 숏 포지션은 손절가를 설정하여 위험을 관리하고 손실을 줄일 수 있습니다.
레버리지 CFD 거래
레버리지를 사용하면 포지션 규모와 위험 보상을 확대할 수 있습니다. 레버리지 거래는 브로커 계좌의 현금을 담보로 사용하는데, 이를 마진이라고 하며 포지션 비용의 일부만 투자하면 됩니다. 레버리지 거래에서는 마진뿐만 아니라 전체 포지션을 기준으로 잠재적 수익 또는 손실이 계산됩니다.
예를 들어 원유 CFD 거래에서 10배 레버리지를 사용하여 100달러를 투자하면 총 포지션 규모는 1,000달러가 됩니다. 유가가 5% 상승하면 포지션 가치는 1,050달러가 되어 50달러의 수익을 얻게 됩니다. 가격이 5% 하락하면 포지션 가치는 950달러가 되어 50달러의 손실이 발생합니다. 레버리지 없이 동일한 트레이딩을 했다면 손익은 5달러가 됩니다. 레버리지는 수익과 손실을 모두 증폭시키므로 신중하게 사용해야 합니다.
실제로 CFD 기능을 사용하려면 위험 관리를 고려하고 심도 있는 조사를 통해 투자 계획에 위험을 적절히 반영해야 합니다.
CFD는 어떻게 거래하나요?
전통적인 투자는 일반적으로 “저점 매수, 고점 매도” 전략을 따릅니다. CFD 거래도 이 패턴을 따르지만 투자자는 “고점 매도, 저가 매수”라는 다른 접근법을 활용해 시장 추세에서 수익을 얻을 수 있습니다.
(AAPL) 주식 CFD를 매수한 후 가격이 상승하면 브로커가 가격 변동에 따라 계좌에 입금합니다. 가격이 하락하면 손실이 발생합니다. 그러나 공매도 CFD 포지션을 설정한 경우 기초자산 가격이 하락하면 수익을 얻을 수 있습니다.
참고: 레버리지 트레이딩은 오버나이트 금융 수수료가 발생할 수 있습니다. 이러한 수수료는 높지는 않지만 전략 계획에 포함시켜야 합니다.
CFD 거래의 손익 계산 원칙은 모든 유형의 거래 자산에 대해 동일하게 적용됩니다. 금, GBP/USD, NASDAQ 100 지수 등 기초자산을 소유하는 것이 아니라 가격이 어떻게 움직이는지 추적하는 것입니다.
결론
CFD가 제공하는 추가 기능이 더 정확한 시장 방향 예측을 보장하지는 않습니다. 하지만 CFD는 가격 변동으로 수익을 내고 레버리지를 통해 위험 보상을 확대할 수 있는 기회를 제공합니다. CFD 거래에는 위험이 수반되므로 투자 금액은 손실 감당할 수 있는 금액을 초과하지 않아야 합니다.
