차액결제거래(CFD) 거래에서 레버리지와 증거금이란 무엇인가요? 이 글에서는 CFD 거래의 레버리지와 증거금에 대해 자세히 설명합니다.
레버리지와 마진은 다양한 금융상품 거래 및 투자에서 일반적으로 사용되는 두 가지 거래 개념입니다. 이 글에서는 CFD의 레버리지와 마진을 구체적으로 소개합니다.
- 레버리지는 일정 금액의 자본을 사용하여 더 큰 가치의 금융 상품을 통제할 수 있는 능력을 말합니다.
- 증거금은 오픈 포지션을 유지하는 데 필요한 금액입니다.
거래 레버리지가 높을수록 증거금 요건은 낮아지지만 손실 위험은 높아집니다.
작동 방식에 대해 자세히 알아보려면 계속 읽어보세요.
CFD 거래에서 증거금 작동 방식
현재 시장가에 따라 주당 56.60달러인 Cisco Systems의 주식을 거래하고 싶다고 가정해 보겠습니다.
회사의 주가가 상승할 것이라고 믿고 CFD를 통해 56.60달러에 100주를 매수하기로 결정했다고 가정합니다.
기존 증권사를 통해 이러한 주식을 구매하려면 거래 정산 시점에 주식의 총 가치를 지불해야 합니다. 이는 곧
100주 x 56.60 USD/주 = 5,660 USD
그러나 CFD를 통해 거래하는 경우 예금처럼 주식 가치의 일부, 즉 증거금만 예치하면 됩니다. 이러한 유형의 거래를 CFD에서 마진 거래라고도 합니다.
CFD의 증거금률
증거금률은 거래하는 유가증권에 따라 다릅니다. 증거금률과 거래의 기본값을 기준으로 증거금 금액을 계산할 수 있습니다. Cisco 예시에서 증거금률이 20%인 경우 지불해야 하는 증거금은 기본값의 5분의 1입니다.
팁: 팁: CFD 증거금은 기초자산 총 가치의 일부만 필요합니다.
CFD 증거금 계산 방법
CFD 증거금은 증거금률에 거래의 기본값을 곱한 값입니다.
위의 예에서 구매한 주식의 가치는 5,660 USD입니다.
증거금률이 20%인 CFD를 통해 주식을 매수하는 경우 필요한 증거금은 다음과 같습니다:
5,660 USD x 20% = 1,132 USD
주가가 변동할 때 가격 추세가 자신에게 유리하면 지속적으로 수익을 얻을 수 있지만, 가격 추세가 불리하면 포지션이 손실됩니다.
포지션이 어느 정도 손실이 나면 마진콜을 받을 수 있습니다. 이는 포지션을 유지하기 위해 더 많은 증거금을 제공해야 한다는 뜻입니다.
관련된 위험을 이해하는 것이 중요합니다.
CFD 거래에서 레버리지란 무엇인가요?
마진 CFD 거래는 기초자산 가치의 일부만 예탁하면 되므로 투자한 자본금에 비해 수익 또는 손실이 확대되는 효과가 있습니다. 이러한 효과를 레버리지라고 합니다.
CFD 증거금률 20%로 거래할 경우 CFD 레버리지는 5배가 됩니다.
CFD에서 레버리지가 작동하는 방식
CFD에서 레버리지가 어떻게 작동하는지 이해하기 위해 예를 들어 설명하겠습니다.
증권사를 통해 레버리지 없이 12,000달러 상당의 아메리칸 익스프레스를 매수하고 다른 투자자가 같은 주식을 매수하지만 레버리지 CFD 거래를 사용한다고 가정해 보겠습니다.
레버리지가 없는 투자자는 주식의 전체 가치, 즉 12,000달러를 지불합니다.
CFD 트레이더가 5배 레버리지를 선택하면 거래계약 잔여금이 자산 총 가치의 5분의 1이 된다는 뜻입니다. 자산의 총 가치는 12,000 USD이므로 증거금은 2,400 USD(12,000 ÷ 5 = 2,400 USD)입니다.
회사 주식의 가치가 900달러 변동되면
둘 사이의 변동률은 5배 차이가 납니다. 이 변화는 수익과 손실 모두에 적용되므로 레버리지 거래의 위험이 증가한다는 점에 유의하세요. 레버리지로 인해 잠재적 수익이 확대되지만 잠재적 손실도 확대됩니다.
이 예에서 아메리칸 익스프레스의 가치가 900달러 하락하면 레버리지가 없는 투자자는 원금의 7.5%를 잃고 CFD 트레이더는 증거금의 37.5%를 잃게 됩니다.
결론
증거금과 레버리지는 트레이더에게 유연성과 편의성을 제공하지만 위험도도 높은 CFD의 두 가지 측면입니다. 레버리지를 사용하지 않는 거래에 비해 레버리지를 사용하는 트레이더는 더 큰 가치의 증권을 통제할 수 있어 수익 기회가 커지지만 손실도 커집니다. 레버리지, 마진, CFD 거래에 대해 자세히 알아보려면 eToro 아카데미를 방문하세요.
