Panduan Komprehensif untuk Memahami Kontrak untuk Perbezaan (CFD): Terma dan Konsep Utama Diterangkan oleh ZOOE
Apakah sebenarnya Kontrak untuk Perbezaan (CFD), dan bagaimanakah perdagangan CFD berfungsi? Panduan ini memperkenalkan anda kepada kaedah perdagangan bukan tradisional yang dikenali sebagai Kontrak untuk Perbezaan (CFD) dengan cara yang mudah dan boleh difahami.
CFD membenarkan pelabur runcit untuk berdagang pelbagai aset kewangan, menawarkan peluang untuk meneroka pilihan pelaburan yang lebih luas sambil turut menghadapi risiko yang terlibat.
Apakah Kontrak untuk Perbezaan?
Kontrak untuk Perbezaan (CFD) ialah perjanjian antara pedagang dan broker, yang menetapkan bahawa satu pihak mesti membayar pihak lain berdasarkan arah pergerakan harga sesuatu aset. Amaun pembayaran dikira berdasarkan perbezaan (“spread”) antara harga pembukaan dan penutupan perdagangan.
Dagangan CFD melibatkan perdagangan pada nilai aset asas tanpa melibatkan aset itu sendiri. Sifat terbitan CFD menjadikannya sangat serba boleh. Pasaran CFD, yang bermula pada tahun 1990-an, kini telah berkembang menjadi bernilai berbilion dolar.
Mengapa Berdagang CFD?
Memandangkan CFD tidak memerlukan pemilikan aset asas, pedagang boleh mengakses fungsi dagangan yang menarik.
Liputan Pasaran CFD
Banyak aset mempunyai pilihan perdagangan CFD, seperti saham, indeks, forex dan komoditi. Instrumen CFD dalam pasaran ini adalah mesra pengguna dan lebih kos efektif untuk pengguna pelaburan. Tidak kira pelabur pasaran berminat, proses dagangan yang telah ditetapkan tetap sama.
CFD jualan pendek
Apabila anda percaya pasaran dinilai terlalu tinggi, anda boleh “memendekkan” pasaran menggunakan dagangan CFD, menukar pergerakan harga ke bawah untuk kelebihan anda dan mendapat keuntungan tanpa mematuhi kaedah “beli dan tahan” tradisional. Kedudukan jual juga boleh dilindungi dengan menetapkan stop-loss untuk mengurus risiko dan mengurangkan kerugian.
Dagangan CFD Leveraj
Leverage membolehkan anda membesarkan saiz kedudukan anda dan ganjaran risiko. Dagangan berleveraj menggunakan tunai dalam akaun pembrokeran anda sebagai cagaran, dipanggil margin, di mana anda hanya perlu melabur peratusan daripada kos kedudukan. Dengan dagangan berleveraj, potensi keuntungan atau kerugian dikira berdasarkan jumlah kedudukan anda, bukan hanya margin.
Sebagai contoh, dalam perdagangan CFD pada minyak, jika anda melabur $100 menggunakan leverage 10x, jumlah saiz kedudukan anda ialah $1,000. Jika harga minyak naik sebanyak 5%, nilai kedudukan anda ialah $1,050, memperoleh keuntungan sebanyak $50. Jika harga turun sebanyak 5%, nilai kedudukan anda menjadi $950, mengakibatkan kerugian $50. Jika anda telah membuat perdagangan yang sama tanpa leveraj, untung atau rugi anda ialah $5. Leveraj meningkatkan kedua-dua keuntungan dan kerugian anda, jadi ia harus digunakan dengan berhati-hati.
Sesungguhnya, fungsi CFD memerlukan mempertimbangkan pengurusan risiko dan memasukkan risiko dengan sewajarnya ke dalam pelan pelaburan anda melalui penyelidikan yang mendalam.
Bagaimana untuk Berdagang CFD?
Pelaburan tradisional biasanya mengikut strategi mudah “beli rendah, jual tinggi”. Walaupun perdagangan CFD juga mematuhi corak ini, pelabur boleh menggunakan pendekatan lain untuk mencuba mengaut keuntungan daripada arah aliran pasaran, iaitu “jual tinggi, beli rendah.”
Jika anda membeli CFD pada saham Apple Inc. (AAPL) dan harga meningkat, broker anda akan mengkreditkan akaun anda berdasarkan pergerakan harga. Jika harga jatuh, anda akan mengalami kerugian. Walau bagaimanapun, jika anda telah menetapkan kedudukan CFD jualan singkat, anda akan mendapat keuntungan apabila harga aset pendasar menurun.
Nota: Dagangan berleveraj mungkin menanggung kos pembiayaan semalaman. Walaupun yuran ini tidak tinggi, ia masih harus dimasukkan dalam perancangan strategik anda.
Prinsip pengiraan untung dan rugi untuk dagangan CFD kekal sama untuk semua jenis aset dagangan. Sama ada CFD anda adalah pada emas, GBP/USD atau indeks NASDAQ 100, anda tidak memiliki aset pendasar tetapi sebaliknya menjejaki bagaimana harganya akan bergerak.
Kesimpulan
Fungsi tambahan yang disediakan oleh CFD tidak menjamin ramalan arah pasaran yang lebih tepat. Walau bagaimanapun, CFD sememangnya menawarkan peluang untuk mendapat keuntungan daripada turun naik harga dan untuk membesarkan ganjaran risiko melalui leverage. Ingat, perdagangan CFD melibatkan risiko, jadi jumlah pelaburan anda tidak boleh melebihi apa yang anda mampu untuk kehilangan.
