Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi trend jangka sederhana dan panjang pasaran FOREX, termasuk kadar faedah, keluaran dalam negara kasar (KDNK), senarai gaji bukan ladang AS (NFP), indeks harga pengguna (IHP), indeks harga pengeluar (PPI), pesanan barang tahan lama, tuntutan untuk faedah pengangguran, indeks pengeluaran perindustrian, imbangan perdagangan, kadar pengangguran dan jangkaan data yang berbeza akan mempunyai kesan yang berbeza antara data jualan runcit, dan lain-lain. berpasangan.

NFP AS adalah salah satu faktor penting yang mempengaruhi FOREX. Peningkatan dalam NFP dan gaji purata menunjukkan bahawa pertumbuhan pekerjaan dan potensi tekanan inflasi telah meningkat. Dalam banyak kes, Fed akan menghalang mereka dengan menaikkan kadar faedah, memberi manfaat kepada dolar AS. Sebaliknya, penurunan berterusan NFP bermakna ekonomi menjadi perlahan sedikit sebanyak, membawa kepada peningkatan kemungkinan penurunan kadar faedah dan menjejaskan dolar AS.

Di samping itu, keputusan bank pusat di negara yang berbeza mengenai kadar faedah adalah satu lagi faktor penting yang mempengaruhi FOREX. Di AS, sebagai contoh, kadar faedah ditentukan oleh Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Keputusan kadar faedah adalah penting kerana bank pusat di negara yang berbeza akan menggubal dasar monetari dan keputusan kadar faedah berdasarkan gabungan pertumbuhan ekonomi, inflasi domestik dan pengangguran. Oleh itu, keputusan kadar faedah menentukan laluan kadar faedah sesebuah negara untuk satu tempoh masa pada masa hadapan.

Jika bank pusat di sesebuah negara memutuskan untuk menurunkan kadar faedah, pulangan masa depan bagi deposit tunai akan jatuh, menyebabkan dana mata wang tempatan mengalir dari bank ke pasaran, menggalakkan pelaburan dan penggunaan serta meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Pada masa yang sama, permintaan pasaran terhadap mata wang negara akan menurun disebabkan hasil yang lebih rendah, meningkatkan tekanan susut nilai mata wang. Sebaliknya, kenaikan kadar faedah akan meningkatkan kos pinjaman, dan mengurangkan kecairan dalam pasaran. Oleh itu, ia mempunyai kesan menyekat penggunaan dan membendung inflasi. Sementara itu, hasil yang lebih tinggi akan menarik lebih banyak wang yang ditukar kepada mata wang negara, meningkatkan kemungkinan kenaikan mata wang.

Terdapat pelbagai jenis pasangan mata wang FOREX. Untuk melibatkan diri dalam perdagangan FOREX, pelabur biasanya memilih untuk bermula dengan pasangan mata wang utama. Pasangan mata wang utama merujuk kepada yang melibatkan dolar AS. Pasangan mata wang yang paling popular ialah EUR/USD, USD/JPY, dsb.

Ini kerana negara yang diwakili oleh pasangan mata wang mempunyai pengaruh antarabangsa yang hebat dan jumlah dagangan yang tinggi. Mata wang adalah sangat cair dalam pasaran dan mempunyai turun naik yang dramatik. Terdapat berita ekonomi utama dan keluaran data yang kerap (contohnya: NFP, kadar inflasi dan dasar bank pusat) untuk pelabur menganalisis arah aliran mata wang. Oleh itu, agak mudah bagi pelabur untuk memulakan dengan pasangan mata wang ini.

ya. Dagangan FOREX merujuk kepada urus niaga di mana pelabur membeli satu mata wang sambil menjual mata wang lain. Mata wang didagangkan melalui ejen atau broker secara berpasangan, seperti AUD/USD atau GBP/JPY.

Ambil NZD sebagai contoh. NZ bermaksud New Zealand dan D bermaksud dolar. Pasangan mata wang yang ditunjukkan dalam carta di atas sering dirujuk sebagai “pasangan mata wang utama”, kerana ia paling banyak didagangkan.

Waktu dagangan dalam pasaran FOREX dibahagikan kepada empat sesi: waktu Sydney, waktu Tokyo, waktu London, dan waktu New York. Berikut ialah jadual waktu buka dan tutup bagi setiap pasaran:

Seperti yang ditunjukkan oleh jadual, selalu terdapat beberapa waktu dagangan bertindih untuk dua pasaran. Waktu ini adalah masa dagangan paling sibuk dalam sehari dengan volum dagangan yang lebih besar, kerana kebanyakan pelabur memilih untuk berdagang pada waktu tersebut.

FOREX disebut dalam pasangan mata wang, seperti GBP/USD atau USD/JPY. Dalam setiap dagangan FOREX anda, anda membeli satu mata wang dan pada masa yang sama anda menjual mata wang lain. Ambil GBP/USD sebagai contoh: GBP/USD = 1.51258

Mata wang di sebelah kiri garis miring (“/”) dipanggil mata wang asas (paun dalam contoh), dan mata wang di sebelah kanan ialah mata wang balas (dolar dalam contoh). Mata wang asas ialah “asas” di mana anda membeli dan menjual mata wang. Jika anda membeli GBP/USD, ini bermakna anda membeli mata wang asas dan menjual mata wang kaunter, iaitu, anda “membeli paun dan menjual dolar.” Jika anda percaya mata wang asas akan meningkat berbanding dengan mata wang kaunter (kadar pertukaran meningkat), maka anda harus membelinya. Sebaliknya, jika anda percaya bahawa mata wang asas akan menyusut berbanding dengan mata wang kaunter (kadar pertukaran jatuh), maka anda harus menjualnya.

Peserta dalam pasaran FOREX terutamanya termasuk bank perdagangan, yang merupakan tulang belakang pasaran FOREX. Kebanyakan dagangan FOREX yang besar dilaksanakan di bank FOREX.

Akhir sekali, terdapat spekulator FOREX, syarikat multinasional, bank pusat dan agensi pentadbiran FOREX yang terlibat dalam perdagangan FOREX.

Di samping itu, terdapat pengimport dan pengeksport dan pembekal dan peminta FOREX yang lain. Pengimport dan pengeksport bukan sahaja peminta FOREX (apabila mereka mengimport barang) tetapi juga pembekal (apabila mereka mengeksport barang). Pembekal dan peminta FOREX lain merujuk kepada pembeli dan penjual FOREX bukan perdagangan, seperti pelancong.

Mereka juga termasuk broker FOREX yang menyediakan perkhidmatan pembrokeran dagangan FOREX. Biasanya, mereka mesti diluluskan oleh cawangan bank pusat tempatan. Broker FOREX secara amnya tidak berdagang FOREX. Mereka hanya berfungsi sebagai jambatan antara pembeli dan penjual FOREX berdasarkan yuran pengendalian atau komisen.

Secara umumnya, dagangan FOREX tidak memerlukan komisen atau kuantiti unit tetap, dan kos dagangan adalah agak rendah. Ia hanya mementingkan penyebaran. Pasaran FOREX dibuka sepanjang masa, jadi pelabur boleh berdagang pada masa pilihan mereka. Tidak seperti pelabur dalam pasaran saham bermodal pertengahan dan bermodal kecil, tiada pelabur individu dalam FOREX mampu menguasai pasaran FOREX. Selain itu, dagangan FOREX biasanya dimanfaatkan. Pelabur boleh mengawal jumlah nilai kontrak yang sangat besar dengan margin yang kecil. Leverage memberi pelabur keupayaan untuk membuat keuntungan yang tinggi (tetapi pada masa yang sama kerugian diperkuatkan). Kecairan yang tinggi, halangan kemasukan yang rendah, dan kewujudan pelbagai alat percuma di pasaran juga merupakan faedah perdagangan FOREX.

Sila ambil perhatian: Dagangan Margin FX membawa tahap risiko yang tinggi dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Sila baca Dokumen Pendedahan Undang-undang kami dengan teliti sebelum memilih untuk memulakan dagangan.

Komoditi dagangan boleh melindungi pelabur daripada inflasi, kerana inflasi menjejaskan produk pelaburan biasa. Pada masa inflasi, pulangan ke atas produk pelaburan biasa seperti bon adalah agak rendah, manakala prestasi komoditi secara amnya adalah berkadar langsung dengan inflasi. Ini kerana apabila harga barang dan perkhidmatan meningkat, nilai komoditi yang diperlukan untuk menghasilkan barangan dan perkhidmatan ini juga akan meningkat. Jadi jika portfolio anda termasuk komoditi tertentu, anda mungkin dapat mengurangkan kerugian akibat inflasi.

Sila ambil perhatian: Dagangan leveraj membawa tahap risiko yang tinggi dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Sila baca Dokumen Pendedahan Undang-undang kami sebelum memilih untuk memulakan dagangan.

Penawaran dan permintaan adalah faktor penting yang mempengaruhi komoditi. Mengambil contoh minyak, sekiranya bekalan minyak dijangka kukuh, dan permintaan pasaran terhadapnya tidak banyak berubah, maka harga minyak akan jatuh. Selalunya, ketegangan di Timur Tengah menjejaskan kestabilan bekalan minyak, mengakibatkan kekurangan bekalan di pasaran, dan mendorong harga minyak lebih tinggi disebabkan jangkaan permintaan mengatasi bekalan dalam jangka pendek.

Satu lagi faktor penting ialah inflasi. Apabila inflasi meningkat, pelabur memerlukan lebih banyak wang sebagai pertukaran barangan disebabkan oleh susut nilai mata wang, yang juga akan menjejaskan harga komoditi.

Jika anda ingin berdagang komoditi, emas dan minyak mentah mungkin akan menjadi pilihan pertama anda untuk bermula kerana emas adalah alat lindung nilai yang penting dalam pasaran. Apabila dunia menghadapi ketidakstabilan politik atau kemelesetan ekonomi, orang ramai akan bimbang tentang kejatuhan nilai mata wang, dan emas selalunya akan menjadi salah satu pilihan menentang kejatuhan nilai mata wang.

Apabila kecemasan antarabangsa berlaku, harga emas akan mengalami turun naik yang besar. Tidak seperti pasangan mata wang, harga emas dipengaruhi bukan sahaja oleh negara yang terlibat, tetapi juga oleh faktor global. Oleh itu, emas memberikan pelabur lebih banyak peluang pelaburan.

Berkenaan dengan minyak mentah, pelabur akan mudah memahami sebab turun naik dalam penawaran dan permintaannya dengan membaca berita antarabangsa. Seperti emas, harga minyak dipengaruhi oleh faktor global, yang memberikan lebih banyak peluang kepada pelabur.

Indeks saham ialah sekumpulan data pada berbilang saham yang mencerminkan nilai saham konstituen di pasaran. Ia sering digunakan untuk menunjukkan ciri-ciri biasa saham konstituen, seperti saham yang didagangkan di bursa saham yang sama, milik industri yang sama, atau mempunyai permodalan pasaran yang serupa. Terdapat terutamanya tiga jenis indeks saham mengikut kaedah pengiraan. Jenis pertama ialah indeks wajaran harga, seperti Indeks Perindustrian Dow Jones, yang dirumuskan dengan mengira harga beberapa saham konstituen. Yang kedua ialah indeks wajaran nilai pasaran, yang berdasarkan permodalan pasaran saham berbeza dalam indeks, seperti Standard & Poor 500, dan Indeks Hang Seng. Jenis ketiga ialah indeks wajaran perkongsian pasaran, yang dikira berdasarkan bilangan purata wajaran saham dan bukannya permodalan pasaran.

Berbeza dengan pasaran saham, indeks saham dagangan membolehkan pelabur memasuki pasaran keseluruhan tanpa risiko saham tertentu dan menjejaki arah aliran saham yang paling aktif. Bukan kes anda boleh membeli saham hanya apabila pasaran diramalkan meningkat. Anda boleh memasuki pasaran apabila ia turun naik dalam mana-mana arah, yang meningkatkan peluang keuntungan anda. Selain itu, disebabkan ambang dagangan yang tinggi, dagangan indeks saham biasanya memerlukan jumlah pelaburan yang besar, manakala indeks saham membenarkan pelabur untuk berdagang kontrak yang lebih kecil, supaya mereka boleh membeli sekumpulan saham pada kos yang lebih rendah dan mudah memasuki arena pelaburan.

Sila ambil perhatian: Dagangan leveraj membawa tahap risiko yang tinggi dan tidak sesuai untuk semua pelabur. Sila baca Dokumen Pendedahan Undang-undang kami sebelum memilih untuk memulakan dagangan.

Terdapat pelbagai faktor yang mempengaruhi indeks saham, terutamanya dalam tiga aspek makro.

Pertama, perubahan dalam kadar faedah pasaran akan memberi kesan yang ketara kepada pasaran saham. Secara amnya, harga untuk indeks saham meningkat apabila kadar faedah jatuh, dan jatuh apabila kadar faedah meningkat. Oleh itu, tahap kadar faedah dan hubungan antara kadar faedah dan pasaran saham telah menjadi petunjuk penting bagi pelabur untuk menggunakan indeks saham panjang atau pendek. Setiap kali kerajaan mengumumkan pemotongan kadar atau nisbah keperluan rizab (RRR), kos pinjaman dalam pasaran akan jatuh, dan indeks saham sering meningkat dalam jangka pendek. Walau bagaimanapun, apabila kenaikan kadar diumumkan, indeks saham bertindak balas sebaliknya.

Kedua, inflasi biasanya mempunyai kesan yang ketara ke atas indeks saham. Inflasi yang sederhana boleh merangsang pasaran saham, manakala inflasi yang teruk akan membebaninya. Inflasi berlaku terutamanya kerana bank pusat meningkatkan bekalan wang terlalu cepat. Secara amnya, penawaran wang adalah berkadar terus dengan harga saham, iaitu, penawaran wang yang lebih besar akan menyebabkan harga indeks saham meningkat. Apabila bank pusat mengetatkan untuk menyekat inflasi dengan menaikkan kadar faedah, indeks saham akan turun.

Kedua, inflasi biasanya mempunyai kesan yang ketara ke atas indeks saham. Inflasi yang sederhana boleh merangsang pasaran saham, manakala inflasi yang teruk akan membebaninya. Inflasi berlaku terutamanya kerana bank pusat meningkatkan bekalan wang terlalu cepat. Secara amnya, penawaran wang adalah berkadar terus dengan harga saham, iaitu, penawaran wang yang lebih besar akan menyebabkan harga indeks saham meningkat. Apabila bank pusat mengetatkan untuk menyekat inflasi dengan menaikkan kadar faedah, indeks saham akan turun.

Ketiga, dasar fiskal kerajaan akan memberi kesan kepada pasaran saham. Pemotongan cukai yang besar oleh kerajaan, peningkatan perbelanjaan awam, dsb., mungkin merangsang jangkaan untuk pendapatan korporat, menyebabkan indeks saham meningkat dalam jangka pendek.

Sebelum memilih indeks saham untuk dagangan, anda harus terlebih dahulu memahami persamaan dan perbezaan antara pasaran yang berbeza, keadaan ekonomi asas yang berkaitan dengan indeks saham, perubahan dasar negara, arah dasar monetari dan faktor asas lain. Anda juga perlu memahami perubahan teknikal dalam indeks saham, kitaran bull dan bear, dsb. Jika anda biasa dengan sesetengah saham atau keadaan ekonomi negara, anda boleh memilih untuk berdagang indeks saham tempatan. Atau anda boleh menilai pasaran mana yang lebih sesuai untuk diri anda berdasarkan purata volum dagangan harian pasaran saham yang berkaitan dengan indeks saham.

Sebagai sijil saham, saham ialah sekuriti boleh niaga yang dikeluarkan untuk mengumpul dana oleh syarikat tersenarai kepada para pemegang sahamnya. Pemegang saham ialah pelabur yang secara sah memiliki satu atau lebih saham saham dalam syarikat dan mempunyai hak untuk menikmati aset dan kepentingan syarikat. Syarikat mengeluarkan saham untuk mengumpul dana daripada orang ramai untuk pembangunan perniagaan, manakala pelabur membeli saham untuk memperoleh pulangan dan mempelbagaikan portfolionya.

Secara amnya, harga saham telah berubah-ubah secara langsung dengan hubungan bekalan-permintaan, prestasi dan keuntungan syarikat, dan terutamanya dengan faktor makroekonomi dan politik serta sentimen pasaran.

Hubungan politik dan perdagangan antarabangsa, bencana alam dan harga komoditi telah memberi kesan yang ketara ke atas harga saham.

Makroekonomi Pada masa yang baik, harga saham cenderung meningkat, manakala dalam kemelesetan, mereka mungkin jatuh. Kadar faedah adalah satu lagi faktor penting dalam harga saham. Apabila kadar faedah jatuh, harga saham meningkat, apabila individu berbelanja lebih, yang seterusnya membawa kepada keuntungan korporat yang lebih tinggi, dan syarikat dapat membiayai operasi, pemerolehan dan pengembangan pada kos pinjaman yang lebih rendah, sekali gus meningkatkan potensi keuntungan mereka. Apabila kadar faedah meningkat, pengguna individu mungkin tidak mempertimbangkan untuk membeli barangan dengan kadar faedah berubah-ubah, seperti rumah dan kereta, dan ia secara tidak langsung akan mengakibatkan penurunan dalam pendapatan korporat. Dalam pada itu, syarikat menolak akses kepada dana daripada bank pada kos pinjaman yang tinggi, dan tertakluk kepada penurunan dalam perbelanjaan dan kelembapan pertumbuhan, justeru kesan negatif terhadap prestasi mereka dalam pasaran saham.

Pendedahan korporat (1) Laporan kewangan: pendedahan laporan tahunan, laporan separuh tahunan dan laporan suku tahunan syarikat sering membawa turun naik kepada harga sahamnya kerana laporan tersebut mengandungi prestasi, keuntungan dan prospek syarikat dalam tempoh tertentu. Jika laporan menunjukkan bahawa syarikat itu menunjukkan prestasi yang baik atau sektornya dijangka berkembang, pelabur lebih cenderung untuk membeli saham sahamnya, permintaan untuk saham sahamnya meningkat, dan harga saham meningkat dengan sewajarnya. (2) Pengumuman syarikat: Ia termasuk perubahan pengurusan; pemerolehan, penggabungan dan resolusi penyusunan semula; pembelian semula stok; pembayaran dividen; dan tindakan korporat lain.

Bekalan dan permintaan Harga saham didorong oleh pelbagai faktor, tetapi akhirnya harga pada bila-bila masa adalah disebabkan oleh penawaran dan permintaan pada masa itu dalam pasaran. Bekalan ialah jumlah keseluruhan stok tertentu yang tersedia di pasaran, manakala permintaan ialah jumlah yang diminta dalam pasaran untuk stok tersebut. Penawaran yang rendah dan permintaan yang tinggi akan menaikkan harga saham, manakala penawaran yang tinggi dan permintaan yang rendah menghasilkan keputusan yang bertentangan.

Tindakan korporat ialah tindakan yang dimulakan di peringkat korporat yang mempunyai kesan material ke atas sekuriti yang diterbitkan, yang terutamanya termasuk pembayaran dividen, pecahan saham dan perkongsian.

Pembayaran dividen Pembayaran dividen adalah untuk mengagihkan sebahagian daripada keuntungan syarikat kepada pemegang sahamnya. Secara umumnya, dividen boleh diambil secara tunai atau dilaburkan semula ke dalam saham. Dividen saham dibayar kepada pemegang saham dalam bentuk saham tambahan dalam syarikat, manakala dividen tunai dibayar secara tunai. Dividen menunjukkan prestasi baik syarikat tersenarai dan membantu mengekalkan kepercayaan pelabur terhadap syarikat. Biasanya, syarikat awam yang membayar dividen cenderung menjadi lebih matang dan mempunyai reputasi yang lebih baik.

Pecahan saham Pecahan saham ialah tindakan korporat di mana syarikat tersenarai membahagikan saham sedia adanya kepada berbilang saham untuk meningkatkan kecairan saham. Sebagai contoh, Apple melakukan pembahagian saham 4-untuk-1, di mana satu saham Apple bernilai tinggi dibahagikan kepada empat saham bernilai rendah. Akibatnya, jumlah terbitan saham meningkat, tetapi ekuiti pemegang saham dan jumlah nilai pasaran syarikat kekal tidak berubah. Apabila harga saham syarikat sangat tinggi atau melebihi harga rakan sejawatan dalam industri yang sama, perpecahan menjadikan sahamnya mampu dimiliki oleh lebih ramai pelabur kecil dan merangsang kecairan saham.

Penyatuan saham Penyatuan saham ialah tindakan di mana syarikat mengurangkan bilangan saham yang dipegang oleh setiap pemegang saham tetapi meningkatkan nilai setiap saham secara berkadar. Daripada menjejaskan nilai pasaran syarikat secara langsung, ia mungkin memberi isyarat bahawa syarikat itu menghadapi masalah.

Analisis saham ialah kaedah di mana pelabur membeli masuk atau menjual saham saham selepas menganalisis, menilai dan meramalkan data masa lalu syarikat. Strategi asasnya ialah analisis asas dan analisis teknikal.

Analisis asas Ia adalah analisis keadaan ekonomi dan kewangan dan faktor lain, cuba mencari nilai intrinsik saham. Matlamat utamanya adalah untuk mencapai nilai intrinsik sebenar saham dan membandingkannya dengan harga saham semasa, untuk menilai sama ada saham itu terlebih nilai atau terkurang nilai. Pelabur cenderung untuk membeli saham yang dinilai rendah dan menjual saham yang terlebih nilai.

Analisis asas merangkumi analisis kualitatif dan analisis kuantitatif. (1) Analisis kualitatif adalah pada model perniagaan syarikat sasaran, kelebihan daya saing pasaran, kecekapan pengurusan, tadbir urus korporat dan sentimen pasaran. (2) Analisis kuantitatif adalah pada penyata kewangan suku tahunan atau tahunan syarikat tersenarai.

Selalunya, penganalisis asas menggabungkan analisis kualitatif dengan analisis kuantitatif untuk membuat keputusan pelaburan akhir. Dengan analisis saham, status kewangan syarikat dan prestasi sahamnya adalah kuasa terpenting yang menggerakkan nilai intrinsik sebenar sahamnya. Penunjuk biasa yang digunakan dalam analisis asas:

Sebagai tambahan kepada penunjuk di atas, kunci kira-kira syarikat, aliran tunai dan penunjuk operasi adalah fokus analisis asas. Tetapi penunjuk operasi berbeza dari industri ke industri. Sebagai contoh, pusing ganti inventori, jualan setiap kaki persegi dan pengekalan pelanggan ialah penunjuk utama untuk mengukur operasi perniagaan dalam industri runcit, manakala bagi syarikat yang pakar dalam memesan perniagaan, penunjuk termasuk hasil purata pengguna, nilai seumur hidup pelanggan dan kos pembelian pengguna. Kebanyakan maklumat perniagaan akan disertakan dalam laporan tahunan dan suku tahunan syarikat awam, jadi penting bagi pelabur analisis asas membaca laporan dan pengumuman korporat ini dengan teliti.

Analisis teknikal

(1) Grafik teknikal Ia adalah satu bentuk utama analisis teknikal di mana pedagang cuba menentukan tahap sokongan dan rintangan melalui carta tertentu. Grafik teknikal terutamanya disokong oleh faktor psikologi untuk meramalkan sama ada saham akan naik di atas atau jatuh di bawah harga tertentu dalam masa tertentu. Apabila tahap rintangan ditembusi, peningkatan ketara dalam volum dagangan mungkin berlaku, sekali gus mendorong saham lebih tinggi.

c. RSI Ia adalah penunjuk momentum yang biasa digunakan dalam analisis teknikal, yang mencerminkan kemakmuran pasaran dalam tempoh tertentu dan menilai keadaan terlebih beli atau terlebih jual saham. Secara teorinya, tidak kira bagaimana perubahan harga saham, RSI sentiasa berjulat antara 0 dan 100 dan kebanyakannya turun naik antara 30 dan 70. Ia biasanya menganggap kedudukan terlebih beli pada 80 atau bahkan 90, di mana harga saham akan jatuh semula. Apabila harga saham jatuh di bawah 30, ia dianggap terlebih jual, dan harga akan melantun semula.

Apabila MACD melintasi garis isyarat (biasanya EMA 9 Hari) ke atas, ia menandakan pasaran menurun dan menunjukkan peluang jualan yang mungkin. Apabila MACD melintasi garis isyarat ke bawah, ia menandakan pasaran menaik dan menunjukkan bahawa saham mungkin menuju arah aliran menaik.

Biasanya, apabila MACD adalah positif, ia menunjukkan bahawa EMA 12 Hari dinilai melebihi EMA 26 Hari, dan apabila ia menyimpang lebih jauh, nilai positif meningkat, dan ia menunjukkan bahawa saham memperoleh momentum menaik. Sebaliknya, MACD negatif menunjukkan bahawa EMA 12 Hari berada di bawah EMA 26 Hari, dan apabila ia bergerak lebih jauh, nilai negatif meningkat, dan ini menunjukkan bahawa saham mendapat momentum menurun.

b. MACD Ia menunjukkan hubungan antara dua purata bergerak harga aset dan dikira dengan perbezaan antara purata bergerak eksponen (EMA) yang cepat dan perlahan. “Cepat” merujuk kepada EMA jangka pendek (biasanya 12 tempoh), manakala “lambat” bermaksud EMA jangka panjang (biasanya 26 tempoh).

(2) Penunjuk teknikal Ia adalah kaedah analisis teknikal yang menggunakan matematik dan statistik pada harga saham dan volum dagangan. Penunjuk teknikal yang paling biasa termasuk: a. Purata bergerak Penunjuk ini membantu peniaga mengenal pasti dengan jelas arah aliran pasaran. Ini secara amnya dianggap sebagai aliran kenaikkan apabila purata pergerakan jangka pendek melintasi dan berada di atas purata pergerakan jangka panjang.

Leverage “1%” (atau 1:100) bermakna perubahan 1% dalam harga aset akan menghasilkan perubahan 100% dalam harga. Sebagai contoh, baki $1,000 dengan nisbah leverage 1:100 mempunyai keupayaan dagangan sebanyak $100,000, membolehkan peniaga membeli produk kewangan bernilai sehingga $100,000.

Pesanan ambil untung dan henti rugi boleh ditetapkan sebelum membuka kedudukan, semasa membuat pesanan atau semasa mengedit kedudukan sedia ada. Ciri-ciri ini membolehkan anda menetapkan harga tertentu di mana kedudukan akan ditutup. Ini membantu melindungi keuntungan anda dalam pesanan ambil untung atau mengurangkan kerugian anda dalam pesanan henti rugi.

*Sila ambil perhatian bahawa fungsi ambil untung dan henti rugi tidak menjamin pelaksanaan tepat pada harga yang ditetapkan. Semasa tempoh turun naik pasaran yang tinggi, sebut harga pasaran mungkin melangkau harga pratakrif anda. Kedudukan anda mungkin ditutup pada harga yang tersedia seterusnya, yang mungkin berbeza daripada harga yang anda tetapkan. Ini dikenali sebagai “slippage.”

Contoh: Harga bida/minta US30 ialah $22,916.66/$22,919.86. Anda membeli 10 lot US30 dan meletakkan tahap henti rugi pada harga jualan $22,896.50. Jika harga AS30 tiba-tiba turun daripada $22,916.66 kepada $22,886.40, kedudukan anda akan ditutup pada $22,886.40 dan bukannya harga henti rugi asal anda sebanyak $22,896.50. Ini kerana penempatan pesanan henti rugi tidak menjamin bahawa kedudukan anda akan ditutup pada harga tersebut. Apabila harga tiba-tiba jatuh di bawah $22,896.50, pesanan henti rugi dicetuskan dan kedudukan ditutup secara automatik pada harga penutupan terbaik seterusnya, iaitu $22,886.40 dalam contoh ini.

Biasanya terdapat empat jenis pesanan belum selesai: hentian beli, hentian jual, had beli dan had jual, yang kesemuanya tersedia di Zooe. Stop order (termasuk buy & sell order), selain fungsi stop loss pada posisi sedia ada, boleh digunakan sebagai strategi buy stop / sell stop. Pesanan had (termasuk pesanan beli & jual) biasanya digunakan untuk membeli pada harga yang lebih rendah daripada harga pasaran (had beli) atau menjual pada harga yang lebih tinggi daripada harga pasaran (had jualan).

Untung dan rugi semua jawatan (keuntungan/kerugian + pembiayaan semalaman) Panjang: (harga jualan semasa – harga pembukaan) * lot dagangan * saiz kontrak + pembiayaan semalaman Pendek: (harga pembukaan – harga belian semasa) * lot dagangan * saiz kontrak + pembiayaan semalaman

P/L terapung daripada baki jumlah akaun selepas ditolak margin awal (baki akaun yang boleh digunakan untuk membuka kedudukan baharu atau pengeluaran) Baki tersedia = baki + jumlah P/L yang belum direalisasikan bagi kedudukan terbuka + pembiayaan semalaman untuk semua kedudukan terbuka – jumlah margin permulaan

Untung dan rugi untung/rugi semua jawatan (tidak termasuk pembiayaan semalaman). Panjang: (harga jualan semasa – harga pembukaan) * lot dagangan * saiz kontrak. Pendek: (harga pembukaan – harga belian semasa) * lot dagangan * saiz kontrak

Terdapat banyak kelebihan untuk berdagang berdasarkan analisis asas. Paling penting, perubahan dalam pasangan mata wang, keadaan ekonomi negara atau pendapatan korporat, adalah faktor teras dalam menentukan arah aliran jangka sederhana dan jangka panjang mata wang atau indeks saham.

Apabila anda mempunyai pengetahuan yang mencukupi tentang industri dan arah aliran ekonomi sesuatu wilayah (atau indeks saham atau firma), anda juga boleh memilih untuk memegang pasangan mata wang atau indeks saham yang berkaitan untuk masa yang lama, tanpa perlu berdagang menjejaki sebut harga harian sepanjang masa. Anda boleh menunggu sehingga pasangan mata wang atau indeks saham anda membetulkan kembali atau rali untuk membeli panjang atau pendek.

Pelbagai perubahan asas akan mempengaruhi pasangan mata wang. Daripada perubahan ini, jangkaan kadar faedah cenderung mempunyai kesan terbesar terhadap kekuatan mata wang negara, dan pelabur boleh berdagang dengan sewajarnya.

Jika data inflasi yang dikeluarkan sesebuah negara terus melepasi sasaran bank pusat, bank pusat akan mempengaruhi mata wang tempatan mengikut sasaran inflasinya sendiri dengan menaikkan atau menurunkan kadar faedah.

Biasanya, bank pusat akan menaikkan kadar faedah untuk mengurangkan jumlah wang dalam edaran dan mengekang inflasi. Jika bank pusat ingin meningkatkan jumlah wang dalam edaran, ia boleh berbuat demikian dengan menurunkan kadar faedah. Secara amnya, apabila perbezaan antara mata wang faedah tinggi dengan mata wang faedah rendah semakin meluas, wang panas akan cenderung mengalir ke pasaran wang faedah tinggi, mendorong permintaan wang lebih tinggi. Ini adalah salah satu sebab kenaikan kadar pertukaran jangka sederhana dan jangka panjang, dan pelabur mungkin menangkap peluang ini untuk melabur.

Analisis asas merujuk kepada analisis keadaan makroekonomi negara untuk meramalkan trend asas dan perubahan kadar pertukaran berdasarkan faktor pendorong turun naik pasaran. Secara amnya, apabila ekonomi negara bertambah kukuh, kadar pertukaran mata wangnya akan meningkat, dan apabila ekonomi menurun, kadar pertukaran mata wang akan menurun.

Oleh kerana dolar AS adalah mata wang perdagangan dan penyelesaian dunia, dolar AS mempunyai kedudukan dan kelebihan yang sangat dominan dalam pasaran pertukaran asing. Keadaan ekonomi Amerika Syarikat adalah faktor utama yang mempengaruhi pasaran pertukaran asing. Oleh itu, data ekonominya mendapat perhatian paling banyak daripada pelabur forex.

Menurut analisis statistik, kesan data ekonomi yang berbeza pada pasaran mengikut urutan daripada kuat kepada lemah ialah:

Resolusi kadar faedah, data pengangguran, KDNK, pengeluaran perindustrian, perdagangan asing, kadar inflasi, indeks harga pengeluar, indeks harga pengguna, indeks harga borong, indeks harga runcit, indeks pengurus pembelian, indeks keyakinan pengguna, Indeks iklim perniagaan, data pembinaan, pesanan kilang, pendapatan peribadi, jualan kereta, gaji purata, inventori komersial, indeks ekonomi terkemuka dan banyak lagi.

Sudah tentu, di bawah keadaan pasaran yang berbeza, kesan data akan berbeza-beza. Sebagai contoh, apabila data ekonomi tertentu mempunyai perbezaan yang lebih besar daripada jangkaan, impaknya terhadap pasaran akan diperbesarkan. Contohnya, sebelum Pelonggaran Monetari berubah, data pekerjaan, inflasi dan data lain akan menjadi lebih prihatin. Dalam tempoh tersebut, acara ekonomi penting, ucapan rasmi dan ucapan ahli politik akan memberi kesan yang lebih besar kepada pasaran.

Dalam urus niaga sebenar, pelabur tidak memerlukan dan tidak boleh menganalisis semua data satu demi satu, tetapi adalah perlu untuk memahami perubahan tumpuan pasaran dan tindak balas pasaran terhadap apa yang berubah. Sudah tentu, untuk pelabur yang berjaya, ramalan dan pertimbangan mesti dibuat sebelum penunjuk dan data dikeluarkan, dan strategi perdagangan harus ditentukan apabila data dikeluarkan.

Secara teorinya, turun naik harga harus mencerminkan sepenuhnya semua maklumat yang sah di pasaran. Malangnya, bagi pelabur, itu tidak selalu berlaku. Adalah mustahil untuk pasaran menggambarkan semua maklumat secara ringkas dan langsung, kerana tidak semua pelabur akan membuat pesanan dengan cara yang sama. Kadangkala kita perlu mengukur sentimen pasaran. Melalui pelbagai data dagangan dan nisbah kedudukan panjang dan pendek yang disediakan oleh broker dan organisasi analisis pasaran pihak ketiga, kita boleh mengetahui dengan berkesan sama ada sentimen pasaran semasa adalah menaik atau menurun, yang sangat berguna untuk menganalisis arah aliran dagangan.

Analisis teknikal mempunyai banyak kelebihan. Biasanya, dalam carta teknikal pada instrumen kewangan yang berbeza, anda boleh menemui mata beli/jual yang lebih khusus, yang mudah dipelajari oleh setiap pelabur. Selain itu, dalam kebanyakan kes, analisis teknikal mencerminkan semua perubahan berita dalam pasaran. Lagipun, pelabur sahaja tidak boleh sentiasa memantau faktor penting yang mempengaruhi pasaran saham global dan FOREX setiap hari. Oleh itu, perubahan dalam analisis teknikal mungkin memaklumkan pelabur lebih awal tentang masa depan atau berita utama terkini supaya pelabur boleh bersedia untuk pengurusan risiko kedudukan.

Terdapat pelbagai jenis aplikasi analisis teknikal, termasuk penunjuk universal RSI, MACD, KD dan purata bergerak serta carta candlestick, yang boleh membantu pelabur menilai pasaran, dan membuat keputusan beli dan jual serta melaksanakan strategi ambil untung/henti rugi.

Ambil Indeks Kekuatan Relatif (RSI) sebagai contoh. Ia serupa dengan pengayun rawak. Dengan skala dari 0 hingga 100, ia juga menunjukkan sama ada pasaran terlebih beli atau terlebih jual. Biasanya, RSI di bawah 30 bermaksud pasaran terlebih jual, dan RSI melebihi 70 menunjukkan pasaran terlebih beli. Anda boleh membuat strategi beli apabila aset tertentu terlebih jual, atau menjual terlalu pendek apabila ia terlebih beli.

Analisis teknikal merujuk kepada meramalkan arah aliran harga masa hadapan dengan mengkaji data harga dan transaksi masa lalu. Analisis teknikal terutamanya bergantung pada carta dan formula untuk menganggarkan panjang kitaran pasaran, dan mengenal pasti peluang belian/jualan. Bergantung pada jangka masa yang tersedia, anda boleh menggunakan analisis teknikal intra-hari (cth, minit, jam) atau menggunakan analisis teknikal mingguan atau bulanan.

1. Temui trend Mencari arah aliran yang dominan akan membantu anda melihat arah aliran pasaran keseluruhan dan memberi anda lebih banyak cerapan. Analisis carta mingguan dan bulanan paling baik digunakan untuk mengenal pasti arah aliran jangka panjang. Sebaik sahaja anda menemui arah aliran keseluruhan, anda boleh mencari peluang dagangan dalam jangka masa yang dikehendaki.

2. Sokongan dan penentangan Kedudukan sokongan dan rintangan ialah titik pada carta yang mengalami tekanan menaik atau menurun yang berterusan. Apabila mata ini menunjukkan arah aliran berulang, ia dikenal pasti sebagai sokongan dan rintangan. Masa terbaik untuk membeli/menjual adalah berhampiran tahap sokongan/rintangan yang tidak mudah pecah. Walau bagaimanapun, apabila kedudukan ini dipecahkan, ia cenderung menjadi halangan terbalik. Oleh itu, dalam pasaran menaik, kedudukan rintangan yang rosak mungkin menjadi sokongan untuk arah aliran menaik; walau bagaimanapun, dalam pasaran menurun, apabila kedudukan sokongan ditembusi, ia akan bertukar menjadi rintangan.

3. Garis arah aliran dan Saluran Garis arah aliran ialah alat mudah dan praktikal untuk mengenal pasti arah aliran pasaran. Garis lurus ke atas terdiri daripada sekurang-kurangnya dua titik rendah berturut-turut, dan sambungan garis lurus membantu menentukan laluan pasaran akan bergerak. Sebaliknya, garis ke bawah dilukis dengan menghubungkan dua atau lebih titik. Pada tahap tertentu, turun naik talian dagangan adalah berkaitan dengan bilangan mata yang disambungkan. Saluran ditakrifkan sebagai garis arah aliran yang selari dengan garis arah aliran yang sepadan. Dua baris boleh menunjukkan julat turun naik harga ke atas, ke bawah atau mendatar.

4. Purata Pergerakan Purata bergerak menunjukkan harga purata pada masa tertentu dalam tempoh tertentu. Kerana purata bergerak ketinggalan di belakang pasaran, ia mungkin bukan tanda perubahan arah aliran. Atas sebab ini, purata bergerak biasanya digunakan dengan menggabungkan dua purata jangka masa yang berbeza. Isyarat beli biasanya ialah apabila garis purata jangka pendek naik melintasi garis purata jangka panjang, dan isyarat jual adalah apabila garis purata jangka pendek turun melintasi garis purata tempoh lebih lama.

Untuk menguruskan risiko pasaran dengan berkesan, pertama sekali, anda mesti menyusun strategi dagangan anda sebelum setiap dagangan, termasuk logik dagangan anda, tahap henti rugi dan ambil untung, nisbah saiz dagangan kepada ekuiti anda dan, nisbah leverage, dsb. Jika anda telah menguruskan perkara ini dengan baik, dalam kebanyakan kes satu perdagangan dalam konteks turun naik pasaran tidak akan menyebabkan kerugian yang ketara kepada kedudukan anda. Apabila peristiwa angsa hitam berlaku yang membawa kepada pergerakan pasaran yang melampau, jurang yang besar boleh menghalang kedudukan anda daripada ditutup pada tahap henti rugi. Oleh itu, adalah penting bagi anda untuk menyimpan dana yang mencukupi dalam akaun dagangan anda untuk mengawal risiko.

Selepas kedudukan dibuka, anda harus sentiasa menyemak sama ada dana anda berada di atas margin penyelenggaraan dan kekal di atasnya dengan peratusan tertentu. Apabila harga pergi ke arah yang tidak menguntungkan kedudukan anda, anda mesti memberikan margin tambahan untuk mengekalkan kedudukan semasa anda. Jika anda tidak dapat mendepositkan dana tambahan, anda perlu menutup satu atau lebih kedudukan dagangan untuk mengurangkan margin penyelenggaraan yang diperlukan untuk akaun anda.

Sekiranya margin tidak mencukupi, anda mesti memenuhi keperluan “Panggilan Margin” Zooe. Jika keperluan tidak dipenuhi, Zooe mempunyai hak untuk membubarkan jawatan terbuka.

Selain pergerakan pasaran yang akan memberi kesan ketara kepada kedudukan anda, anda perlu sedar tentang risiko operasi. Rangkaian komunikasi, telefon mudah alih, komputer dan peralatan lain anda disekat atau acara luaran lain mungkin melambatkan dagangan anda. Anda harus memastikan bahawa perdagangan dijalankan hanya apabila rangkaian selamat dan peralatan dagangan anda dikonfigurasikan dengan betul.

Satu lagi sumber risiko biasa ialah risiko pertukaran. Oleh kerana mata wang di mana produk dagangan anda didenominasikan tidak semestinya sama dengan mata wang negara anda atau mata wang asas, anda juga akan menghadapi risiko turun naik kadar pertukaran antara kedua-dua mata wang.

Sebelum berdagang, setiap pelabur harus mempertimbangkan “Jika perdagangan gagal, berapa banyak yang saya ingin rugi?”

Jika tahap henti rugi anda jauh daripada harga semasa, anda mungkin perlu bertahan lama dengan kerugian terapung yang besar sebelum pesanan henti rugi dicetuskan. Apabila henti rugi dicapai, baki akaun anda mungkin turun dengan ketara. Jadi keesokan harinya apabila anda melihat kehilangan hari sebelumnya di platform, hati anda akan tenggelam.

Jika anda ingin mengelakkan kerugian besar dalam satu dagangan, anda boleh membuat pesanan henti rugi sebelum setiap dagangan. Pendekatan terbaik untuk mengawal risiko adalah, dengan mengandaikan bahawa perdagangan anda gagal, untuk mencari tahap harga yang anda akan panggil perdagangan yang gagal, dan biarkan ia sebagai henti rugi.

Dengan itu, anda akan mula cuba menetapkan henti rugi awal pada tahap yang munasabah. Apabila harga henti rugi dicapai, apa yang anda boleh lakukan hanyalah menunggu dengan sabar untuk henti rugi dilaksanakan.

Sebelum berdagang, setiap pelabur harus mempertimbangkan “Jika perdagangan gagal, berapa banyak yang saya ingin rugi?”

Panduan Dagangan untuk Pemula!

Dua kaedah adalah disyorkan. Pertama, dengan strategi di mana anda mempunyai keyakinan, anda boleh berdagang dengan leverage yang agak tinggi, manakala dengan strategi yang kurang boleh dipercayai, anda boleh mendepositkan lebih banyak dana dalam akaun untuk meningkatkan keselamatan akaun. Kedua, anda harus menetapkan nisbah margin-ekuiti untuk kedudukan keseluruhan anda, dan membuka kedudukan baharu hanya apabila nisbah itu tidak dilampaui untuk mengelakkan kerugian teruk akibat leverage yang tinggi.