Что такое кредитное плечо и маржа в торговле контрактами на разницу (CFD)? Эта статья даст Вам глубокое понимание кредитного плеча и маржи в торговле CFD.
Кредитное плечо и маржа — это два часто используемых торговых понятия, которые можно встретить в торговле и инвестировании в различные финансовые инструменты. В этой статье мы расскажем о кредитном плече и марже в CFD.
- Леверидж означает возможность использовать определенную сумму капитала для контроля над финансовым инструментом большей стоимости.
- Маржа — это сумма денег, необходимая для поддержания открытой позиции.
Чем выше торговое плечо, тем ниже требования к марже, но тем выше риск потерь.
Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, как они работают.
Как работает маржа в торговле CFD
Предположим, Вы хотите торговать акциями компании Cisco Systems, которые стоят 56,60 долларов США за акцию согласно текущей рыночной цене.
Предположим, Вы верите, что цена акций компании вырастет, и решили купить 100 акций по цене 56,60 USD через CFD.
Если бы Вы покупали эти акции через традиционного биржевого брокера, Вам пришлось бы заплатить полную стоимость акций в момент расчета по сделке. Это означает, что Вам потребуется:
100 акций x 56,60 USD/акция = 5,660 USD
Однако если Вы торгуете через CFD, это означает, что Вам нужно внести только часть стоимости акций, которая является маржой, как депозит. Этот тип торговли иногда называют маржинальной торговлей CFD.
Маржинальная ставка в CFD
Ставка маржи зависит от того, какими ценными бумагами Вы торгуете. Исходя из ставки маржи и базовой стоимости сделки, Вы можете рассчитать размер маржи. В примере с Cisco, если ставка маржи составляет 20%, это означает, что маржа, которую Вам необходимо внести, равна одной пятой от базовой стоимости.
Совет: Маржа CFD требует лишь небольшой части общей стоимости базового актива.
Как рассчитать маржу CFD
Маржа CFD равна ставке маржи, умноженной на базовую стоимость сделки.
В приведенном выше примере стоимость приобретенных Вами акций составляет 5 660 долларов США.
Если Вы покупаете акции через CFD с маржинальной ставкой 20%, то необходимая маржа составляет:
5,660 USD x 20% = 1,132 USD
Поскольку цены на акции колеблются, если тенденция изменения цен благоприятна для Вас, Вы будете постоянно получать прибыль; если же тенденция изменения цен неблагоприятна, Ваша позиция будет убыточной.
Когда Ваша позиция теряет определенный объем, Вы можете получить маржин-колл. Это означает, что Вы должны предоставить больше маржи, чтобы сохранить свою позицию.
Очень важно понимать все связанные с этим риски.
Что такое кредитное плечо в торговле CFD?
Поскольку маржинальная торговля CFD означает, что Вам необходимо внести лишь часть стоимости базовых ценных бумаг, по отношению к сумме инвестированного Вами капитала, Ваша прибыль или убыток будут иметь увеличивающий эффект. Этот эффект известен как кредитное плечо.
Если Вы торгуете с 20% маржой CFD, Ваше кредитное плечо CFD будет 5-кратным.
Как работает кредитное плечо в CFD
Чтобы понять, как работает кредитное плечо в CFD, давайте проиллюстрируем это на примере.
Предположим, Вы покупаете акции American Express на сумму 12 000 долларов США через биржевого брокера без кредитного плеча; другой инвестор покупает те же самые акции, но использует CFD с кредитным плечом.
Инвестор без кредитного плеча платит полную стоимость акций, т.е. 12 000 долларов США.
Если CFD-трейдер выбирает 5-кратное кредитное плечо, это означает, что его торговая маржа составляет одну пятую от общей стоимости актива. Общая стоимость актива составляет 12 000 долларов США, поэтому маржа равна 2 400 долларов США (12 000 ÷ 5 = 2 400 долларов США).
Если стоимость акций компании изменится на 900 USD, то:
Процентное изменение между ними отличается в 5 раз. Обратите внимание, что это изменение распространяется как на прибыль, так и на убытки, что увеличивает риск торговли с кредитным плечом. Хотя потенциальная прибыль увеличивается благодаря кредитному плечу, потенциальные убытки также увеличиваются.
В данном примере, если стоимость American Express упадет на 900 долларов США, инвестор без кредитного плеча потеряет 7,5% своего капитала, а CFD-трейдер потеряет 37,5% своей маржи.
Заключение
Маржа и кредитное плечо — два аспекта CFD, которые предлагают трейдерам гибкость и удобство, но в то же время связаны с повышенным риском. По сравнению с торговлей без кредитного плеча, трейдеры, использующие кредитное плечо, могут контролировать ценные бумаги большей стоимости, что дает больше возможностей для получения прибыли, но также увеличивает убытки. Посетите Академию eToro, чтобы узнать больше о кредитном плече, марже и торговле CFD.
