โดย เวย์น โคล
ซิดนีย์ (รอยเตอร์) – หุ้นเอเชียอ่อนตัวในวันจันทร์เพื่อนับถอยหลังสำหรับข้อมูลราคาสหรัฐที่นักลงทุนหวังว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้ออ่อนตัวลงอีกครั้ง ในขณะที่ตลาดต่างตื่นตัวต่อการแทรกแซงของญี่ปุ่นที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ทดสอบอุปสรรค 160 เยน
ภูมิศาสตร์การเมืองก็ดูมีขนาดใหญ่เช่นกัน โดยมีการดีเบตชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งแรกในวันพฤหัสบดี และการลงคะแนนเสียงรอบแรกในการเลือกตั้งฝรั่งเศสเมื่อสุดสัปดาห์
ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกที่กว้างที่สุดของ MSCI นอกญี่ปุ่นลดลง 0.1% หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นเกาหลีใต้ร่วง 0.5%
ฟิวเจอร์ส S&P 500 และฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% หุ้นใน Boeing (NYSE:BA) อาจเผชิญแรงกดดันหลังจากสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่าอัยการสหรัฐฯ กำลังแนะนำให้มีการดำเนินคดีอาญากับผู้ผลิตเครื่องบินรายนี้
Nikkei ของญี่ปุ่นอ่อนค่าลง 0.1% โดยค่าเงินเยนที่ลดลงอย่างต่อเนื่องทำให้เกิดแรงกดดันต่อธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการกระชับนโยบายแม้จะมีข้อมูลภายในประเทศไม่ชัดเจนก็ตาม
รายงานการประชุมนโยบายครั้งล่าสุดของธนาคารกลางเมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ามีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการปรับลดอัตราซื้อและขึ้นอัตราดอกเบี้ย
เจ้าหน้าที่สกุลเงินชั้นนำของญี่ปุ่นออกมาแสดงความไม่เห็นด้วยตั้งแต่เนิ่นๆ โดยเงินเยนที่ร่วงลงครั้งล่าสุดทำให้ค่าเงินดอลลาร์แตะระดับ 159.87 ในวันศุกร์
ค่าเงินดอลลาร์ซื้อขายอ่อนค่าลงเล็กน้อยที่ 159.73 โดยมองไปที่ระดับ 160.17 ซึ่งคาดว่าญี่ปุ่นจะใช้เงินราว 6 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อซื้อเงินเยนคืนในช่วงปลายเดือนเมษายนและต้นเดือนพฤษภาคม
ความต้องการซื้อขายหลักทรัพย์แบบ Carry Trade การยืมเงินเยนในอัตราต่ำเพื่อซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ส่งผลให้ทั้งดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แตะระดับสูงสุดในรอบ 17 ปีของเงินเยน
แม้แต่เงินยูโรก็ยังทดสอบระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมาที่ 170.87 เยน แม้ว่าจะต้องเผชิญกับการสำรวจการผลิตแบบอ่อน (PMI) รอบหนึ่ง ซึ่งยังคงติดอยู่ที่ 1.0688 ดอลลาร์
“การลดลงของ PMI ในเขตยูโรอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายน ทำให้เกิดความกังวลว่าการฟื้นตัวที่เพิ่งเกิดใหม่กำลังถูกตัดให้สั้นลง” นักวิเคราะห์จาก JPMorgan เขียนในบันทึกย่อ
“การลดลงอย่างกะทันหันนั้นเห็นได้ชัดเจนเมื่อมีการเลือกตั้งฝรั่งเศส ซึ่งบริษัทต่างๆ กล่าวถึงอย่างชัดเจนว่าเป็นสาเหตุของการลาก”
พรรคขวาจัดแห่งชาติ (RN) ของฝรั่งเศสและพันธมิตรเป็นผู้นำในการเลือกตั้งรอบแรกด้วยคะแนนเสียง 35.5% ตามการสำรวจที่เผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์
ในทางตรงกันข้าม การสำรวจภาคการผลิตจากสหรัฐฯ พบว่ามีกิจกรรมสูงสุดในรอบ 26 เดือนในเดือนมิถุนายน แม้ว่าแรงกดดันด้านราคาจะยังคงลดลงอย่างมากก็ตาม
การเปลี่ยนแปลงครั้งหลังกระตุ้นให้เกิดความต้องการดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่จะครบกำหนดในวันศุกร์ การเติบโตประจำปีในดัชนีหลักที่ธนาคารกลางสหรัฐชื่นชอบคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 2.6% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำที่สุดในรอบกว่าสามปี
ผลลัพธ์ดังกล่าวน่าจะช่วยเสริมการเดิมพันในตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงต้นเดือนกันยายน ซึ่งราคาฟิวเจอร์สในปัจจุบันมีแนวโน้มอยู่ที่ 65%
สัปดาห์นี้ มีวิทยากรของ Fed อย่างน้อยห้าคนในใบปะหน้า รวมทั้ง Mary Daly ประธาน Fed ของซานฟรานซิสโก และผู้ว่าการ Fed Lisa Cook และ Michelle Bowman
ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำรู้สึกถึงภาระค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและตกลงมาอยู่ที่ 2,317 ดอลลาร์ต่อออนซ์ [GOL /]
ราคาน้ำมันก็ผ่อนคลายลงเช่นกันหลังจากเพิ่มขึ้นประมาณ 3% ในสัปดาห์ที่แล้ว [O/R]
