เลเวอเรจและมาร์จิ้นในการซื้อขายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คืออะไร? บทความนี้จะให้ความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับเลเวอเรจและมาร์จิ้นในการเทรด CFD
เลเวอเรจและมาร์จิ้นเป็นแนวคิดการซื้อขายสองประการที่ใช้กันทั่วไปซึ่งพบเห็นได้ในการซื้อขายและการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ ในบทความนี้ เราจะแนะนำเลเวอเรจและมาร์จิ้นใน CFD โดยเฉพาะ
- เลเวอเรจหมายถึงความสามารถในการใช้เงินทุนจำนวนหนึ่งเพื่อควบคุมเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่ามากขึ้น
- มาร์จิ้นคือจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการรักษาสถานะที่เปิดอยู่
ยิ่งเลเวอเรจการซื้อขายสูง ข้อกำหนดมาร์จิ้นก็จะยิ่งต่ำลง แต่ความเสี่ยงที่จะขาดทุนก็จะยิ่งสูงขึ้น
อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงาน
มาร์จิ้นทำงานอย่างไรในการซื้อขาย CFD
สมมติว่าคุณต้องการซื้อขายหุ้นของ Cisco Systems ซึ่งมีราคา 56.60 USD ต่อหุ้นตามราคาตลาดปัจจุบัน
สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นของบริษัทจะสูงขึ้น และตัดสินใจซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ราคา 56.60 USD ผ่านทาง CFD
หากคุณจะซื้อหุ้นเหล่านี้ผ่านนายหน้าค้าหุ้นแบบดั้งเดิม คุณจะต้องชำระมูลค่ารวมของหุ้น ณ เวลาที่ชำระธุรกรรม ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้อง:
100 หุ้น x 56.60 USD/หุ้น = 5,660 USD
อย่างไรก็ตาม หากคุณซื้อขายผ่าน CFD หมายความว่าคุณจะต้องฝากเงินเพียงส่วนหนึ่งของมูลค่าหุ้น ซึ่งก็คือมาร์จิ้น เช่นเดียวกับเงินฝาก การซื้อขายประเภทนี้บางครั้งเรียกว่าการซื้อขายมาร์จิ้นใน CFD
อัตรามาร์จิ้นใน CFD
อัตรามาร์จิ้นขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์ที่คุณซื้อขาย ขึ้นอยู่กับอัตรามาร์จิ้นและมูลค่าพื้นฐานของการซื้อขาย คุณสามารถคำนวณจำนวนมาร์จิ้นได้ ในตัวอย่างของ Cisco หากอัตรามาร์จิ้นคือ 20% หมายความว่ามาร์จิ้นที่คุณต้องจ่ายคือหนึ่งในห้าของมูลค่าฐาน
เคล็ดลับ: มาร์จิ้น CFD ต้องการเพียงส่วนเล็กๆ ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์อ้างอิง
วิธีการคำนวณมาร์จิ้น CFD
มาร์จิ้น CFD เท่ากับอัตรามาร์จิ้นคูณด้วยมูลค่าพื้นฐานของการซื้อขาย
ในตัวอย่างข้างต้น มูลค่าหุ้นที่คุณซื้อคือ 5,660 USD
หากคุณซื้อหุ้นผ่าน CFD ด้วยอัตรามาร์จิ้น 20% มาร์จิ้นที่ต้องการคือ:
5,660 ดอลลาร์สหรัฐ x 20% = 1,132 ดอลลาร์สหรัฐ
เนื่องจากราคาหุ้นมีความผันผวน หากแนวโน้มราคาเป็นผลดีต่อคุณ คุณจะทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง แต่หากแนวโน้มราคาไม่เอื้ออำนวย ตำแหน่งของคุณจะสูญเสีย
เมื่อตำแหน่งของคุณสูญเสียไปในระดับหนึ่ง คุณอาจได้รับการเรียกหลักประกันเพิ่ม ซึ่งหมายความว่าคุณต้องเพิ่มมาร์จิ้นเพิ่มเติมเพื่อรักษาตำแหน่งของคุณ
จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
เลเวอเรจในการเทรด CFD คืออะไร?
เนื่องจากการเทรด CFD แบบมาร์จิ้นหมายความว่าคุณจะต้องฝากเงินเพียงส่วนหนึ่งของมูลค่าหลักทรัพย์อ้างอิง เมื่อเทียบกับจำนวนเงินทุนที่คุณลงทุน กำไรหรือขาดทุนของคุณจะมีผลกระทบอย่างมาก ผลกระทบนี้เรียกว่าการงัด
หากคุณซื้อขายด้วยอัตรามาร์จิ้น CFD 20% เลเวอเรจ CFD ของคุณคือ 5 เท่า
เลเวอเรจทำงานอย่างไรใน CFD
เพื่อทำความเข้าใจว่าเลเวอเรจทำงานอย่างไรใน CFD เราจะมาอธิบายด้วยตัวอย่าง
สมมติว่าคุณซื้อ American Express มูลค่า 12,000 USD ผ่านนายหน้าซื้อขายหุ้นโดยไม่มีเลเวอเรจ นักลงทุนรายอื่นซื้อหุ้นเดียวกันแต่ใช้การซื้อขาย CFD แบบเลเวอเรจ
นักลงทุนที่ไม่มีเลเวอเรจจะต้องชำระมูลค่าหุ้นเต็มจำนวน เช่น 12,000 USD
หากเทรดเดอร์ CFD เลือกเลเวอเรจ 5 เท่า หมายความว่ามาร์จิ้นการซื้อขายของพวกเขาคือหนึ่งในห้าของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ มูลค่ารวมของสินทรัพย์คือ 12,000 USD ดังนั้นส่วนต่างคือ 2,400 USD (12,000 ÷ 5 = 2,400 USD)
หากมูลค่าหุ้นของบริษัทเปลี่ยนแปลง 900 USD ดังนั้น:
เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงระหว่างทั้งสองมีความแตกต่างกัน 5 เท่า โปรดทราบว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ใช้กับทั้งกำไรและขาดทุน ซึ่งจะเป็นการเพิ่มความเสี่ยงในการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ แม้ว่าผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการใช้ประโยชน์ แต่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
ในตัวอย่างนี้ หากมูลค่าของ American Express ลดลง 900 USD นักลงทุนที่ไม่มีเลเวอเรจจะสูญเสียเงินทุน 7.5% ในขณะที่เทรดเดอร์ CFD จะสูญเสียมาร์จิ้น 37.5%
บทสรุป
มาร์จิ้นและเลเวอเรจเป็นสองแง่มุมของ CFD ที่ให้ความยืดหยุ่นและความสะดวกสบายแก่เทรดเดอร์ แต่ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่าอีกด้วย เมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายโดยไม่มีเลเวอเรจ นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจสามารถควบคุมหลักทรัพย์ที่มีมูลค่ามากกว่า ซึ่งนำมาซึ่งโอกาสในการทำกำไรที่มากขึ้น แต่ยังเพิ่มการขาดทุนอีกด้วย เยี่ยมชม eToro Academy เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเลเวอเรจ มาร์จิ้น และการซื้อขาย CFD
