Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng trung và dài hạn của thị trường FOREX, bao gồm lãi suất, tổng sản phẩm quốc nội (GDP), bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP), chỉ số giá tiêu dùng (CPI), chỉ số giá sản xuất (PPI), đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp, chỉ số sản xuất công nghiệp, cán cân thương mại, tỷ lệ thất nghiệp, doanh số bán lẻ, v.v. Sự khác biệt giữa dữ liệu được công bố và kỳ vọng sẽ có tác động khác nhau đến các cặp tiền tệ.

NFP của Hoa Kỳ là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến FOREX. Sự gia tăng của NFP và mức lương trung bình cho thấy tăng trưởng việc làm và áp lực lạm phát tiềm tàng đã tăng lên. Trong nhiều trường hợp, Fed sẽ ngăn chặn chúng bằng cách tăng lãi suất, có lợi cho đồng đô la Mỹ. Mặt khác, sự suy giảm liên tục của NFP có nghĩa là nền kinh tế đang chậm lại ở một mức độ nào đó, dẫn đến khả năng tăng lãi suất giảm và gây tổn hại cho đồng đô la Mỹ.

Ngoài ra, quyết định của các ngân hàng trung ương ở các quốc gia khác nhau về lãi suất là một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến FOREX. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, lãi suất được xác định bởi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Quyết định về lãi suất rất quan trọng vì các ngân hàng trung ương ở các quốc gia khác nhau sẽ xây dựng chính sách tiền tệ và quyết định về lãi suất dựa trên sự kết hợp giữa tăng trưởng kinh tế, lạm phát trong nước và thất nghiệp. Do đó, quyết định về lãi suất quyết định lộ trình lãi suất của một quốc gia trong một khoảng thời gian trong tương lai.

Nếu ngân hàng trung ương của một quốc gia quyết định hạ lãi suất, lợi nhuận tương lai của tiền gửi tiền mặt sẽ giảm, khiến các quỹ nội tệ chảy từ ngân hàng vào thị trường, khuyến khích đầu tư và tiêu dùng, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, nhu cầu thị trường đối với đồng tiền của quốc gia đó sẽ giảm do lợi suất thấp hơn, làm tăng áp lực mất giá của đồng tiền. Ngược lại, lãi suất tăng sẽ làm tăng chi phí vay và làm giảm thanh khoản trên thị trường. Do đó, nó có tác dụng kìm hãm tiêu dùng và kiềm chế lạm phát. Trong khi đó, lợi suất cao hơn sẽ thu hút nhiều tiền hơn được chuyển đổi thành đồng tiền của quốc gia đó, làm tăng khả năng tăng giá của đồng tiền.

Có nhiều cặp tiền tệ FOREX khác nhau. Để tham gia giao dịch FOREX, các nhà đầu tư thường chọn bắt đầu với các cặp tiền tệ chính. Các cặp tiền tệ chính là những cặp tiền tệ liên quan đến đô la Mỹ. Các cặp tiền tệ phổ biến nhất là EUR/USD, USD/JPY, v.v.

Điều này là do các quốc gia được đại diện bởi các cặp tiền tệ có ảnh hưởng quốc tế lớn và khối lượng giao dịch cao. Các loại tiền tệ có tính thanh khoản cao trên thị trường và có sự biến động mạnh. Có những tin tức kinh tế lớn và dữ liệu được công bố thường xuyên (ví dụ: NFP, tỷ lệ lạm phát và chính sách của ngân hàng trung ương) để các nhà đầu tư phân tích xu hướng tiền tệ. Do đó, các nhà đầu tư sẽ tương đối dễ dàng bắt đầu với các cặp tiền tệ này.

Có. Giao dịch FOREX là giao dịch mà nhà đầu tư mua một loại tiền tệ trong khi bán loại tiền tệ kia. Tiền tệ được giao dịch thông qua các đại lý hoặc nhà môi giới theo cặp, chẳng hạn như AUD/USD hoặc GBP/JPY.

Lấy NZD làm ví dụ. NZ là viết tắt của New Zealand và D là viết tắt của đô la. Các cặp tiền tệ được hiển thị trong biểu đồ trên thường được gọi là “cặp tiền tệ chính” vì chúng được giao dịch nhiều nhất.

Giờ giao dịch trên thị trường FOREX được chia thành bốn phiên: giờ Sydney, giờ Tokyo, giờ London và giờ New York. Sau đây là lịch trình giờ mở cửa và đóng cửa của từng thị trường:

Như lịch trình cho thấy, luôn có một số giờ giao dịch trùng nhau cho hai thị trường. Những giờ này là thời gian giao dịch bận rộn nhất trong ngày với khối lượng giao dịch lớn hơn nhiều, vì hầu hết các nhà đầu tư chọn giao dịch trong những giờ như vậy.

FOREX được trích dẫn theo cặp tiền tệ, chẳng hạn như GBP/USD hoặc USD/JPY. Trong mỗi giao dịch FOREX của bạn, bạn mua một loại tiền tệ và đồng thời bán một loại tiền tệ khác. Lấy GBP/USD làm ví dụ: GBP/USD = 1.51258

Tiền tệ bên trái dấu gạch chéo (“/”) được gọi là tiền tệ cơ sở (bảng Anh trong ví dụ), và tiền tệ bên phải là tiền tệ đối ứng (đô la trong ví dụ). Tiền tệ cơ sở là “cơ sở” mà bạn mua và bán tiền tệ. Nếu bạn mua GBP/USD, điều đó có nghĩa là bạn mua tiền tệ cơ sở và bán tiền tệ đối ứng, tức là bạn “mua bảng Anh và bán đô la”. Nếu bạn tin rằng tiền tệ cơ sở sẽ tăng giá so với tiền tệ đối ứng (tỷ giá hối đoái tăng), thì bạn nên mua nó. Ngược lại, nếu bạn tin rằng tiền tệ cơ sở sẽ mất giá so với tiền tệ đối ứng (tỷ giá hối đoái giảm), thì bạn nên bán nó.

Những người tham gia thị trường FOREX chủ yếu bao gồm các ngân hàng thương mại, là xương sống của thị trường FOREX. Hầu hết các giao dịch FOREX lớn đều được thực hiện tại các ngân hàng FOREX.

Cuối cùng là các nhà đầu cơ FOREX, các tập đoàn đa quốc gia, các ngân hàng trung ương và các cơ quan quản lý FOREX tham gia vào giao dịch FOREX.

Ngoài ra, còn có những người nhập khẩu và xuất khẩu và những người cung cấp và người cầu FOREX khác. Người nhập khẩu và xuất khẩu không chỉ là người cầu FOREX (khi họ nhập khẩu hàng hóa) mà còn là nhà cung cấp (khi họ xuất khẩu hàng hóa). Những người cung cấp và người cầu FOREX khác ám chỉ những người mua và người bán FOREX không giao dịch, chẳng hạn như khách du lịch.

Họ cũng bao gồm các nhà môi giới FOREX cung cấp dịch vụ môi giới giao dịch FOREX. Thông thường, họ phải được một chi nhánh ngân hàng trung ương địa phương chấp thuận. Các nhà môi giới FOREX thường không giao dịch FOREX. Họ chỉ đóng vai trò là cầu nối giữa người mua và người bán FOREX trên cơ sở phí xử lý hoặc hoa hồng.

Nhìn chung, giao dịch FOREX không liên quan đến hoa hồng hoặc số lượng đơn vị cố định và chi phí giao dịch tương đối thấp. Nó chỉ liên quan đến chênh lệch giá. Thị trường FOREX mở cửa suốt ngày đêm, vì vậy các nhà đầu tư có thể giao dịch vào thời gian họ muốn. Không giống như các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán vốn hóa vừa và nhỏ, không có nhà đầu tư cá nhân nào trong FOREX có thể thống trị thị trường FOREX. Ngoài ra, giao dịch FOREX thường được đòn bẩy. Các nhà đầu tư có thể kiểm soát một lượng rất lớn tổng giá trị hợp đồng với một biên độ nhỏ. Đòn bẩy giúp các nhà đầu tư có khả năng kiếm được lợi nhuận cao (nhưng đồng thời các khoản lỗ cũng được khuếch đại). Thanh khoản cao, rào cản gia nhập thấp và sự phổ biến của nhiều công cụ miễn phí trên thị trường cũng là những lợi ích của giao dịch FOREX.

Xin lưu ý: Giao dịch FX ký quỹ có mức độ rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Vui lòng đọc kỹ Tài liệu công bố pháp lý của chúng tôi trước khi quyết định bắt đầu giao dịch.

Giao dịch hàng hóa có thể bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát, vì lạm phát gây tổn hại đến các sản phẩm đầu tư thông thường. Trong thời kỳ lạm phát, lợi nhuận từ các sản phẩm đầu tư thông thường như trái phiếu tương đối thấp, trong khi hiệu suất của hàng hóa thường tỷ lệ thuận với lạm phát. Điều này là do khi giá hàng hóa và dịch vụ tăng, giá trị của các hàng hóa cần thiết để sản xuất ra các hàng hóa và dịch vụ này cũng sẽ tăng. Vì vậy, nếu danh mục đầu tư của bạn bao gồm một số hàng hóa nhất định, bạn có thể giảm được tổn thất do lạm phát.

Xin lưu ý: Giao dịch đòn bẩy có mức độ rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Vui lòng đọc Tài liệu công bố pháp lý của chúng tôi trước khi quyết định bắt đầu giao dịch.

Cung và cầu là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hàng hóa. Lấy dầu làm ví dụ, nếu nguồn cung dầu dự kiến mạnh và nhu cầu thị trường đối với dầu không thay đổi nhiều thì giá dầu sẽ giảm. Thông thường, căng thẳng ở Trung Đông ảnh hưởng đến sự ổn định của nguồn cung dầu, dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên thị trường và đẩy giá dầu lên cao do kỳ vọng cầu vượt cung trong ngắn hạn.

Một yếu tố quan trọng khác là lạm phát. Khi lạm phát tăng, các nhà đầu tư cần nhiều tiền hơn để đổi lấy hàng hóa do tiền tệ mất giá, điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến giá hàng hóa.

Nếu bạn muốn giao dịch hàng hóa, vàng và dầu thô có thể là lựa chọn đầu tiên của bạn để bắt đầu vì vàng là công cụ phòng ngừa rủi ro quan trọng trên thị trường. Khi thế giới gặp phải bất ổn chính trị hoặc suy thoái kinh tế, mọi người sẽ lo lắng về việc mất giá tiền tệ và vàng thường trở thành một trong những lựa chọn chống lại việc mất giá tiền tệ.

Khi một tình trạng khẩn cấp quốc tế bùng nổ, giá vàng sẽ có những biến động lớn. Không giống như các cặp tiền tệ, giá vàng không chỉ bị ảnh hưởng bởi các quốc gia liên quan mà còn bởi các yếu tố toàn cầu. Do đó, vàng cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư hơn.

Đối với dầu thô, các nhà đầu tư có thể dễ dàng hiểu được lý do biến động cung cầu của dầu thô thông qua việc đọc tin tức quốc tế. Giống như vàng, giá dầu chịu ảnh hưởng của các yếu tố toàn cầu, mang lại nhiều cơ hội hơn cho các nhà đầu tư.

Chỉ số chứng khoán là một nhóm dữ liệu về nhiều cổ phiếu phản ánh giá trị của các cổ phiếu thành phần trên thị trường. Chỉ số này thường được sử dụng để thể hiện các đặc điểm chung của các cổ phiếu thành phần, chẳng hạn như các cổ phiếu được giao dịch trên cùng một sàn giao dịch chứng khoán, thuộc cùng một ngành hoặc có vốn hóa thị trường tương tự nhau. Về cơ bản, có ba loại chỉ số chứng khoán theo phương pháp tính toán. Loại đầu tiên là chỉ số có trọng số theo giá, chẳng hạn như Chỉ số công nghiệp Dow Jones, được xây dựng bằng cách tính giá của một số ít cổ phiếu thành phần. Loại thứ hai là chỉ số có trọng số theo giá trị thị trường, dựa trên vốn hóa thị trường của các cổ phiếu khác nhau trong chỉ số, chẳng hạn như Standard & Poor 500 và Chỉ số Hang Seng. Loại thứ ba là chỉ số có trọng số theo thị trường, được tính toán dựa trên số lượng cổ phiếu trung bình có trọng số thay vì vốn hóa thị trường.

Ngược lại với thị trường chứng khoán, giao dịch chỉ số chứng khoán cho phép các nhà đầu tư tham gia thị trường chung mà không có rủi ro chứng khoán cụ thể và theo dõi xu hướng của các cổ phiếu hoạt động tích cực nhất. Không phải trường hợp bạn chỉ có thể mua cổ phiếu khi thị trường được dự đoán là sẽ tăng. Bạn có thể tham gia thị trường khi thị trường dao động theo cả hai hướng, điều này làm tăng cơ hội lợi nhuận của bạn. Hơn nữa, do ngưỡng giao dịch cao, giao dịch chỉ số chứng khoán thường đòi hỏi số tiền đầu tư lớn, trong khi chỉ số chứng khoán cho phép các nhà đầu tư giao dịch các hợp đồng nhỏ hơn, do đó họ có thể mua một rổ cổ phiếu với chi phí thấp hơn và dễ dàng tham gia vào đấu trường đầu tư.

Xin lưu ý: Giao dịch đòn bẩy có mức độ rủi ro cao và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Vui lòng đọc Tài liệu công bố pháp lý của chúng tôi trước khi quyết định bắt đầu giao dịch.

Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số chứng khoán, chủ yếu ở ba khía cạnh vĩ mô.

Đầu tiên, những thay đổi trong lãi suất thị trường sẽ có tác động đáng kể đến thị trường chứng khoán. Nhìn chung, giá của một chỉ số chứng khoán tăng khi lãi suất giảm và giảm khi lãi suất tăng. Do đó, mức lãi suất và mối quan hệ giữa lãi suất và thị trường chứng khoán đã trở thành những chỉ báo quan trọng để các nhà đầu tư mua vào hoặc bán ra các chỉ số chứng khoán. Bất cứ khi nào chính phủ công bố cắt giảm lãi suất hoặc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR), chi phí đi vay trên thị trường sẽ giảm và chỉ số chứng khoán thường tăng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, khi lãi suất tăng được công bố, chỉ số chứng khoán sẽ phản ứng ngược lại.

Thứ hai, lạm phát thường có tác động đáng kể đến chỉ số chứng khoán. Lạm phát vừa phải có thể kích thích thị trường chứng khoán, trong khi lạm phát nghiêm trọng sẽ gây áp lực lên thị trường. Lạm phát xảy ra chủ yếu là do ngân hàng trung ương tăng cung tiền quá nhanh. Nhìn chung, cung tiền tỷ lệ thuận với giá cổ phiếu, tức là cung tiền lớn hơn sẽ khiến giá chỉ số chứng khoán tăng. Khi ngân hàng trung ương thắt chặt để kiềm chế lạm phát bằng cách tăng lãi suất, chỉ số chứng khoán sẽ giảm.

Thứ hai, lạm phát thường có tác động đáng kể đến chỉ số chứng khoán. Lạm phát vừa phải có thể kích thích thị trường chứng khoán, trong khi lạm phát nghiêm trọng sẽ gây áp lực lên thị trường. Lạm phát xảy ra chủ yếu là do ngân hàng trung ương tăng cung tiền quá nhanh. Nhìn chung, cung tiền tỷ lệ thuận với giá cổ phiếu, tức là cung tiền lớn hơn sẽ khiến giá chỉ số chứng khoán tăng. Khi ngân hàng trung ương thắt chặt để kiềm chế lạm phát bằng cách tăng lãi suất, chỉ số chứng khoán sẽ giảm.

Thứ ba, chính sách tài khóa của chính phủ sẽ tác động đến thị trường chứng khoán. Việc chính phủ cắt giảm thuế đáng kể, tăng chi tiêu công, v.v., có thể kích thích kỳ vọng về thu nhập của doanh nghiệp, khiến chỉ số chứng khoán tăng trong ngắn hạn.

Trước khi chọn một chỉ số chứng khoán để giao dịch, trước tiên bạn nên hiểu những điểm giống và khác nhau giữa các thị trường khác nhau, các điều kiện kinh tế cơ bản liên quan đến chỉ số chứng khoán, những thay đổi trong chính sách quốc gia, định hướng chính sách tiền tệ và các yếu tố cơ bản khác. Bạn cũng cần hiểu những thay đổi về mặt kỹ thuật trong chỉ số chứng khoán, chu kỳ tăng và giảm, v.v. Nếu bạn quen thuộc với một số cổ phiếu hoặc điều kiện kinh tế của một quốc gia, bạn có thể chọn giao dịch chỉ số chứng khoán địa phương. Hoặc bạn có thể đánh giá thị trường nào phù hợp hơn với mình dựa trên khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của thị trường chứng khoán liên quan đến chỉ số chứng khoán.

Là một chứng chỉ cổ phiếu, cổ phiếu là một chứng khoán có thể thương lượng được phát hành để huy động vốn của một công ty niêm yết cho các cổ đông của mình. Một cổ đông là một nhà đầu tư sở hữu hợp pháp một hoặc nhiều cổ phiếu trong một công ty và có quyền hưởng tài sản và lợi ích của công ty. Công ty phát hành cổ phiếu để huy động vốn từ công chúng để phát triển doanh nghiệp, trong khi nhà đầu tư mua cổ phiếu để kiếm lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

Nhìn chung, giá cổ phiếu biến động trực tiếp theo mối quan hệ cung-cầu, hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của công ty, và chủ yếu theo các yếu tố kinh tế vĩ mô, chính trị cũng như tâm lý thị trường.

Quan hệ chính trị và thương mại quốc tế, thiên tai và giá hàng hóa đã tác động đáng kể đến giá cổ phiếu.

Kinh tế vĩ mô Trong thời kỳ tốt đẹp, giá cổ phiếu có xu hướng tăng, trong khi trong thời kỳ suy thoái, giá cổ phiếu có thể giảm. Lãi suất là một yếu tố quan trọng khác trong giá cổ phiếu. Khi lãi suất giảm, giá cổ phiếu tăng, vì cá nhân chi tiêu nhiều hơn, điều này dẫn đến lợi nhuận của công ty cao hơn và các công ty có thể tài trợ cho các hoạt động, mua lại và mở rộng với chi phí vay thấp hơn, do đó thúc đẩy tiềm năng lợi nhuận của họ. Khi lãi suất tăng, người tiêu dùng cá nhân có thể không cân nhắc mua hàng hóa có lãi suất thay đổi, chẳng hạn như nhà và ô tô, và điều này sẽ gián tiếp dẫn đến giảm thu nhập của công ty. Trong khi đó, các công ty từ chối tiếp cận nguồn vốn từ các ngân hàng với chi phí vay cao và phải chịu sự sụt giảm trong chi tiêu và sự chậm lại của tăng trưởng, do đó ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của họ trên thị trường chứng khoán.

Tiết lộ thông tin doanh nghiệp (1) Báo cáo tài chính: việc công bố báo cáo thường niên, báo cáo bán niên và báo cáo quý của công ty thường gây ra biến động cho giá cổ phiếu của công ty vì các báo cáo này chứa đựng hiệu suất, lợi nhuận và triển vọng của công ty trong một khoảng thời gian cụ thể. Nếu các báo cáo chỉ ra rằng công ty đang hoạt động tốt hoặc ngành của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng mua cổ phiếu của công ty, nhu cầu về cổ phiếu của công ty tăng lên và giá cổ phiếu cũng tăng theo. (2) Thông báo của công ty: Bao gồm các thay đổi về quản lý; nghị quyết mua lại, sáp nhập và tổ chức lại; mua lại cổ phiếu; trả cổ tức; và các hành động khác của công ty.

Cung và cầu Giá cổ phiếu được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau, nhưng cuối cùng, giá tại bất kỳ thời điểm nào đều là do cung và cầu tại thời điểm đó trên thị trường. Cung là tổng lượng cổ phiếu cụ thể có sẵn trên thị trường, trong khi cầu là tổng lượng cầu trên thị trường đối với cổ phiếu đó. Cung thấp và cầu cao sẽ đẩy giá cổ phiếu lên, trong khi cung cao và cầu thấp tạo ra kết quả ngược lại.

Hành động của công ty là hành động được khởi xướng ở cấp độ công ty có tác động đáng kể đến chứng khoán đã phát hành, chủ yếu bao gồm chi trả cổ tức, chia tách cổ phiếu và quan hệ đối tác.

Chi trả cổ tức Chi trả cổ tức là phân phối một phần lợi nhuận của công ty cho các cổ đông. Nói chung, cổ tức có thể được nhận bằng tiền mặt hoặc tái đầu tư vào cổ phiếu. Cổ tức bằng cổ phiếu được trả cho các cổ đông dưới hình thức cổ phiếu bổ sung trong công ty, trong khi cổ tức bằng tiền mặt được trả bằng tiền mặt. Cổ tức thể hiện hiệu suất tốt của một công ty niêm yết và giúp duy trì lòng tin của các nhà đầu tư vào công ty. Thông thường, các công ty đại chúng trả cổ tức có xu hướng trưởng thành hơn và có uy tín tốt hơn.

Chia tách cổ phiếu Chia tách cổ phiếu là một hành động của công ty trong đó một công ty niêm yết chia các cổ phiếu hiện có của mình thành nhiều cổ phiếu để tăng tính thanh khoản của các cổ phiếu. Ví dụ, Apple đã thực hiện chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 4:1, theo đó một cổ phiếu Apple có giá trị cao được chia thành bốn cổ phiếu có giá trị thấp. Kết quả là, tổng số cổ phiếu phát hành tăng lên, nhưng vốn chủ sở hữu và tổng giá trị thị trường của công ty vẫn không đổi. Khi giá cổ phiếu của một công ty cực kỳ cao hoặc cao hơn giá của một công ty cùng ngành, việc chia tách sẽ giúp nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn có thể mua được cổ phiếu của công ty đó và kích thích tính thanh khoản của cổ phiếu.

Hợp nhất cổ phiếu Hợp nhất cổ phiếu là hành động mà một công ty giảm số lượng cổ phiếu do mỗi cổ đông nắm giữ nhưng tăng giá trị của mỗi cổ phiếu theo tỷ lệ. Thay vì ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị thị trường của công ty, nó có thể báo hiệu rằng công ty đang gặp rắc rối.

Phân tích cổ phiếu là phương pháp mà các nhà đầu tư mua vào hoặc bán ra cổ phiếu sau khi phân tích, đánh giá và dự báo dữ liệu quá khứ của công ty. Các chiến lược cơ bản của nó là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.

Phân tích cơ bản Đây là quá trình phân tích các điều kiện kinh tế và tài chính cùng các yếu tố khác, cố gắng tìm ra giá trị nội tại của cổ phiếu. Mục tiêu cuối cùng của nó là đạt được giá trị nội tại thực tế của cổ phiếu và so sánh với giá cổ phiếu hiện tại, để đánh giá xem cổ phiếu có được định giá quá cao hay quá thấp. Các nhà đầu tư có xu hướng mua các cổ phiếu bị định giá thấp và bán các cổ phiếu được định giá quá cao.

Phân tích cơ bản bao gồm phân tích định tính và phân tích định lượng. (1) Phân tích định tính tập trung vào mô hình kinh doanh của công ty mục tiêu, lợi thế cạnh tranh trên thị trường, hiệu quả quản lý, quản trị doanh nghiệp và tâm lý thị trường. (2) Phân tích định lượng là phân tích báo cáo tài chính hàng quý hoặc hàng năm của một công ty niêm yết.

Thông thường, các nhà phân tích cơ bản kết hợp phân tích định tính với phân tích định lượng để đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng. Theo phân tích cổ phiếu, tình hình tài chính của công ty và hiệu suất của cổ phiếu là những lực lượng quan trọng nhất tác động đến giá trị nội tại thực tế của cổ phiếu. Các chỉ số phổ biến được sử dụng trong phân tích cơ bản:

Ngoài các chỉ số trên, bảng cân đối kế toán, dòng tiền và các chỉ số hoạt động của công ty là trọng tâm của phân tích cơ bản. Nhưng các chỉ số hoạt động khác nhau tùy theo ngành. Ví dụ, vòng quay hàng tồn kho, doanh số trên mỗi feet vuông và giữ chân khách hàng là các chỉ số chính để đo lường hoạt động kinh doanh trong ngành bán lẻ, trong khi đối với các công ty chuyên về đặt hàng kinh doanh, các chỉ số bao gồm doanh thu trung bình của người dùng, giá trị trọn đời của khách hàng và chi phí mua hàng của người dùng. Hầu hết thông tin kinh doanh sẽ được đưa vào báo cáo thường niên và báo cáo quý của các công ty đại chúng, vì vậy, điều quan trọng đối với các nhà đầu tư phân tích cơ bản là phải đọc kỹ các báo cáo và thông báo của công ty này.

Phân tích kỹ thuật

(1) Đồ họa kỹ thuật Đây là một dạng phân tích kỹ thuật chính trong đó các nhà giao dịch cố gắng xác định các mức hỗ trợ và kháng cự thông qua các biểu đồ cụ thể. Đồ họa kỹ thuật chủ yếu được hỗ trợ bởi các yếu tố tâm lý để dự đoán liệu một cổ phiếu sẽ tăng trên hay giảm dưới một mức giá nhất định trong một thời gian cụ thể. Khi một mức kháng cự bị phá vỡ, khối lượng giao dịch có thể tăng đáng kể, do đó đẩy cổ phiếu lên cao hơn.

c. RSI Đây là một chỉ báo động lượng thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, phản ánh sự thịnh vượng của thị trường trong một thời gian nhất định và đánh giá trạng thái mua quá mức hoặc bán quá mức của một cổ phiếu. Về mặt lý thuyết, bất kể giá cổ phiếu thay đổi như thế nào, RSI luôn dao động trong khoảng từ 0 đến 100 và chủ yếu dao động trong khoảng từ 30 đến 70. Nó thường xem xét vị thế mua quá mức ở mức 80 hoặc thậm chí 90, tại thời điểm đó giá cổ phiếu sẽ giảm trở lại. Khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới 30, nó được coi là bán quá mức và giá sẽ phục hồi.

Khi MACD cắt đường tín hiệu (thường là EMA 9 ngày) theo hướng lên, nó báo hiệu thị trường giá xuống và chỉ ra cơ hội bán có thể xảy ra. Khi MACD cắt đường tín hiệu theo hướng xuống, nó báo hiệu thị trường giá lên và chỉ ra cổ phiếu có thể đang hướng đến xu hướng tăng.

Thông thường, khi MACD dương, nó chỉ ra rằng EMA 12 ngày được định giá cao hơn EMA 26 ngày và khi chúng phân kỳ xa hơn, giá trị dương tăng lên và nó chỉ ra rằng cổ phiếu đang tăng đà tăng. Ngược lại, MACD âm chỉ ra rằng EMA 12 ngày nằm dưới EMA 26 ngày và khi chúng di chuyển xa hơn, giá trị âm tăng lên và nó chỉ ra rằng cổ phiếu đang tăng đà giảm.

b.MACD Nó cho thấy mối quan hệ giữa hai đường trung bình động của giá tài sản và được tính bằng sự khác biệt giữa đường trung bình động hàm mũ nhanh và chậm (EMA). “Nhanh” ám chỉ EMA ngắn hạn (thường là 12 kỳ), trong khi “chậm” ám chỉ EMA dài hạn (thường là 26 kỳ).

(2) Các chỉ số kỹ thuật Đây là phương pháp phân tích kỹ thuật áp dụng toán học và thống kê vào giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch. Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất bao gồm: a. Đường trung bình động Chỉ báo này giúp các nhà giao dịch xác định rõ ràng xu hướng thị trường. Nhìn chung, đây được coi là xu hướng tăng giá khi đường trung bình động ngắn hạn cắt và nằm trên đường trung bình động dài hạn.

Đòn bẩy “1%” (hoặc 1:100) có nghĩa là giá tài sản thay đổi 1% sẽ tạo ra mức thay đổi 100% về giá. Ví dụ, số dư 1.000 đô la với tỷ lệ đòn bẩy 1:100 có khả năng giao dịch là 100.000 đô la, cho phép các nhà giao dịch mua các sản phẩm tài chính có giá trị lên tới 100.000 đô la.

Lệnh chốt lời và lệnh dừng lỗ có thể được thiết lập trước khi mở một vị thế, khi đặt lệnh hoặc khi chỉnh sửa một vị thế hiện có. Các tính năng này cho phép bạn thiết lập một mức giá cụ thể mà tại đó vị thế sẽ được đóng. Điều này giúp bảo vệ lợi nhuận của bạn trong lệnh chốt lời hoặc giảm thiểu tổn thất của bạn trong lệnh dừng lỗ.

*Xin lưu ý rằng các chức năng chốt lời và dừng lỗ không đảm bảo thực hiện chính xác ở mức giá đã chỉ định. Trong thời gian thị trường biến động mạnh, giá thị trường có thể bỏ qua mức giá bạn đã xác định trước. Vị thế của bạn có thể bị đóng ở mức giá khả dụng tiếp theo, có thể khác với mức giá bạn đặt. Điều này được gọi là “trượt giá”.

Ví dụ: Giá mua/bán của US30 là 22.916,66 đô la/22.919,86 đô la. Bạn mua 10 lô US30 và đặt mức dừng lỗ ở mức giá bán là 22.896,50 đô la. Nếu giá của US30 đột nhiên giảm từ 22.916,66 đô la xuống 22.886,40 đô la, vị thế của bạn sẽ đóng ở mức 22.886,40 đô la thay vì mức giá dừng lỗ ban đầu là 22.896,50 đô la. Bởi vì lệnh dừng lỗ không đảm bảo rằng vị thế của bạn sẽ được đóng ở mức giá đó. Khi giá đột nhiên giảm xuống dưới $22.896,50, lệnh dừng lỗ được kích hoạt và vị thế sẽ tự động đóng ở mức giá đóng cửa tốt nhất tiếp theo, là $22.886,40 trong ví dụ này.

Thông thường có bốn loại lệnh chờ: lệnh dừng mua, lệnh dừng bán, lệnh giới hạn mua và lệnh giới hạn bán, tất cả đều có sẵn tại Zooe. Lệnh dừng (bao gồm lệnh mua và lệnh bán), ngoài chức năng dừng lỗ ở các vị thế hiện có, có thể được sử dụng như một chiến lược dừng mua/dừng bán. Lệnh giới hạn (bao gồm lệnh mua và lệnh bán) thường được sử dụng để mua ở mức giá thấp hơn giá thị trường (mua giới hạn) hoặc bán ở mức giá cao hơn giá thị trường (bán giới hạn).

Lợi nhuận và thua lỗ của tất cả các vị thế (lãi/lỗ + tiền tài trợ qua đêm) Dài hạn: (giá bán hiện tại – giá mở cửa) * lô giao dịch * quy mô hợp đồng + tài trợ qua đêm Ngắn hạn: (giá mở cửa – giá mua hiện tại) * lô giao dịch * quy mô hợp đồng + tài trợ qua đêm

Lãi/lỗ thả nổi của số tiền còn lại trong tài khoản sau khi trừ đi ký quỹ ban đầu (số dư tài khoản có thể được sử dụng để mở vị thế mới hoặc rút tiền) Số dư khả dụng = số dư + tổng P/L chưa thực hiện của các vị thế mở + tiền tài trợ qua đêm cho tất cả các vị thế mở – tổng ký quỹ ban đầu

Lợi nhuận và thua lỗ của tất cả các vị thế (không bao gồm tài trợ qua đêm). Dài hạn: (giá bán hiện tại – giá mở cửa) * lô giao dịch * quy mô hợp đồng. Ngắn hạn: (giá mở cửa – giá mua hiện tại) * lô giao dịch * kích thước hợp đồng

Có nhiều lợi thế khi giao dịch dựa trên phân tích cơ bản. Quan trọng nhất là những thay đổi trong cặp tiền tệ, điều kiện kinh tế của một quốc gia hoặc thu nhập của công ty là những yếu tố cốt lõi trong việc xác định xu hướng trung hạn và dài hạn của chỉ số tiền tệ hoặc chứng khoán.

Khi bạn có đủ hiểu biết về các ngành công nghiệp và xu hướng kinh tế của một khu vực (hoặc một chỉ số chứng khoán hoặc một công ty), bạn cũng có thể chọn nắm giữ cặp tiền tệ hoặc chỉ số chứng khoán có liên quan trong một thời gian dài mà không cần phải giao dịch theo dõi báo giá hàng ngày mọi lúc. Bạn có thể đợi cho đến khi cặp tiền tệ hoặc chỉ số chứng khoán của mình điều chỉnh trở lại hoặc tăng giá để mua hoặc bán.

Nhiều thay đổi cơ bản sẽ ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ. Trong số những thay đổi này, kỳ vọng về lãi suất có xu hướng tác động lớn nhất đến sức mạnh của đồng tiền của một quốc gia và các nhà đầu tư có thể giao dịch theo đó.

Nếu dữ liệu lạm phát do một quốc gia công bố tiếp tục vượt quá mục tiêu của ngân hàng trung ương, ngân hàng trung ương sẽ tác động đến đồng nội tệ theo mục tiêu lạm phát của mình bằng cách tăng hoặc giảm lãi suất.

Thông thường, ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để giảm lượng tiền lưu thông và kiềm chế lạm phát. Nếu ngân hàng trung ương muốn tăng lượng tiền lưu thông, họ có thể thực hiện bằng cách hạ lãi suất. Nhìn chung, khi chênh lệch giữa đồng tiền có lãi suất cao với đồng tiền có lãi suất thấp tăng lên, tiền nóng sẽ có xu hướng chảy vào thị trường tiền tệ có lãi suất cao, thúc đẩy nhu cầu tiền tệ tăng cao hơn. Đây là một trong những lý do khiến tỷ giá hối đoái trung hạn và dài hạn tăng, và các nhà đầu tư có thể nắm bắt những cơ hội này để đầu tư.

Phân tích cơ bản là phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô của quốc gia để dự đoán xu hướng cơ bản và thay đổi tỷ giá hối đoái dựa trên các yếu tố thúc đẩy biến động thị trường. Nhìn chung, khi nền kinh tế của một quốc gia mạnh lên, tỷ giá hối đoái của quốc gia đó sẽ tăng và khi nền kinh tế suy thoái, tỷ giá hối đoái sẽ giảm.

Vì đô la Mỹ là đồng tiền thương mại và thanh toán của thế giới, đô la Mỹ có vị thế và lợi thế tuyệt đối thống trị trên thị trường ngoại hối. Tình hình kinh tế của Hoa Kỳ là yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối. Do đó, dữ liệu kinh tế của nước này nhận được sự quan tâm nhiều nhất từ các nhà đầu tư ngoại hối.

Theo phân tích thống kê, tác động của các dữ liệu kinh tế khác nhau lên thị trường theo thứ tự từ mạnh đến yếu là:

Giải pháp lãi suất, dữ liệu thất nghiệp, GDP, sản xuất công nghiệp, ngoại thương, tỷ lệ lạm phát, chỉ số giá sản xuất, chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số giá bán buôn, chỉ số giá bán lẻ, chỉ số nhà quản lý mua hàng, chỉ số niềm tin người tiêu dùng, chỉ số môi trường kinh doanh, dữ liệu xây dựng, đơn đặt hàng nhà máy, thu nhập cá nhân, doanh số bán ô tô, mức lương trung bình, hàng tồn kho thương mại, chỉ số kinh tế hàng đầu và nhiều hơn nữa.

Tất nhiên, trong các điều kiện thị trường khác nhau, tác động của dữ liệu sẽ khác nhau. Ví dụ, khi một số dữ liệu kinh tế có sự khác biệt lớn hơn dự kiến, tác động của nó lên thị trường sẽ được khuếch đại. Ví dụ, trước khi Nới lỏng tiền tệ thay đổi, dữ liệu việc làm, lạm phát và các dữ liệu khác sẽ được quan tâm nhiều hơn. Trong thời gian đó, các sự kiện kinh tế quan trọng, bài phát biểu chính thức và bài phát biểu của các chính trị gia sẽ có tác động lớn hơn đến thị trường.

Trong các giao dịch thực tế, nhà đầu tư không cần và không thể phân tích tất cả dữ liệu từng cái một, nhưng cần phải nắm bắt được sự thay đổi của trọng tâm thị trường và phản ứng của thị trường đối với những gì đã thay đổi. Tất nhiên, đối với một nhà đầu tư thành công, các dự đoán và phán đoán phải được đưa ra trước khi các chỉ số và dữ liệu được công bố, và các chiến lược giao dịch phải được xác định khi dữ liệu được công bố.

Về mặt lý thuyết, biến động giá phải phản ánh đầy đủ mọi thông tin hợp lệ trên thị trường. Thật không may, đối với các nhà đầu tư, điều đó không phải lúc nào cũng đúng. Thị trường không thể phản ánh đơn giản và trực tiếp mọi thông tin, vì không phải tất cả các nhà đầu tư đều đặt lệnh theo cùng một cách. Đôi khi chúng ta cần phải đo lường tâm lý thị trường. Thông qua nhiều dữ liệu giao dịch và tỷ lệ các vị thế mua và bán do các nhà môi giới và tổ chức phân tích thị trường bên thứ ba cung cấp, chúng ta có thể biết hiệu quả liệu tâm lý thị trường hiện tại là tăng giá hay giảm giá, điều này rất hữu ích cho việc phân tích xu hướng giao dịch.

Phân tích kỹ thuật có nhiều ưu điểm. Thông thường, trong biểu đồ kỹ thuật của các công cụ tài chính khác nhau, bạn có thể tìm thấy các điểm mua/bán cụ thể hơn, dễ dàng cho từng nhà đầu tư học. Hơn nữa, trong hầu hết các trường hợp, phân tích kỹ thuật phản ánh tất cả các thay đổi tin tức trên thị trường. Xét cho cùng, một mình các nhà đầu tư không phải lúc nào cũng có thể theo dõi các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và FOREX toàn cầu mỗi ngày. Do đó, những thay đổi trong phân tích kỹ thuật có thể thông báo trước cho các nhà đầu tư về tương lai hoặc tin tức lớn mới nhất để các nhà đầu tư có thể chuẩn bị cho việc quản lý rủi ro vị thế.

Có rất nhiều ứng dụng phân tích kỹ thuật, bao gồm các chỉ báo chung RSI, MACD, KD, đường trung bình động và biểu đồ nến, có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá thị trường, đưa ra quyết định mua, bán và thực hiện các chiến lược chốt lời/dừng lỗ.

Lấy Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) làm ví dụ. Nó tương tự như bộ dao động ngẫu nhiên. Với thang điểm từ 0 đến 100, nó cũng chỉ ra liệu thị trường có bị mua quá mức hay bán quá mức hay không. Thông thường, RSI dưới 30 có nghĩa là thị trường bán quá mức, và RSI trên 70 cho biết thị trường mua quá mức. Bạn có thể thực hiện chiến lược mua khi một tài sản cụ thể bị bán quá mức, hoặc bán khống khi nó bị mua quá mức.

Phân tích kỹ thuật là dự đoán xu hướng giá trong tương lai bằng cách nghiên cứu dữ liệu giá và giao dịch trong quá khứ. Phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa vào biểu đồ và công thức để ước tính độ dài chu kỳ thị trường và xác định các cơ hội mua/bán. Tùy thuộc vào khoảng thời gian có sẵn, bạn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật trong ngày (ví dụ: phút, giờ) hoặc sử dụng phân tích kỹ thuật hàng tuần hoặc hàng tháng.

1. Khám phá xu hướng Việc tìm ra xu hướng chủ đạo sẽ giúp bạn thấy được xu hướng chung của thị trường và cung cấp cho bạn nhiều thông tin chi tiết hơn. Phân tích biểu đồ hàng tuần và hàng tháng được sử dụng tốt nhất để xác định xu hướng dài hạn. Khi bạn tìm thấy xu hướng chung, bạn có thể tìm thấy cơ hội giao dịch trong khoảng thời gian mong muốn.

2. Hỗ trợ và kháng cự Các vị thế hỗ trợ và kháng cự là các điểm trên biểu đồ chịu áp lực tăng hoặc giảm liên tục. Khi các điểm này cho thấy xu hướng lặp lại, chúng được xác định là hỗ trợ và kháng cự. Thời điểm tốt nhất để mua/bán là gần các mức hỗ trợ/kháng cự không dễ bị phá vỡ. Tuy nhiên, một khi các vị thế này bị phá vỡ, chúng có xu hướng trở thành chướng ngại vật ngược. Do đó, trong một thị trường tăng giá, vị thế kháng cự bị phá vỡ có thể trở thành hỗ trợ cho một xu hướng tăng; tuy nhiên, trong một thị trường giảm giá, một khi vị thế hỗ trợ bị phá vỡ, nó sẽ chuyển thành kháng cự.

3. Đường xu hướng và kênh Đường xu hướng là một công cụ đơn giản và thiết thực để xác định hướng của xu hướng thị trường. Đường thẳng hướng lên được tạo thành từ ít nhất hai điểm thấp liên tiếp và phần mở rộng đường thẳng giúp xác định đường đi của thị trường. Ngược lại, đường hướng xuống được vẽ bằng cách kết nối hai hoặc nhiều điểm. Ở một mức độ nhất định, tính biến động của các đường giao dịch liên quan đến số điểm được kết nối. Kênh được định nghĩa là đường xu hướng song song với đường xu hướng tương ứng. Hai đường này có thể chỉ ra phạm vi dao động giá theo hướng tăng, giảm hoặc nằm ngang.

4. Đường trung bình động Đường trung bình động cho thấy giá trung bình tại một thời điểm cụ thể trong một khoảng thời gian cụ thể. Vì đường trung bình động chậm hơn thị trường nên có thể không phải là dấu hiệu của sự thay đổi xu hướng. Vì lý do này, đường trung bình động thường được sử dụng bằng cách kết hợp hai đường trung bình có khoảng thời gian khác nhau. Tín hiệu mua thường là khi đường trung bình ngắn hạn đi lên cắt đường trung bình dài hạn, và tín hiệu bán là khi đường trung bình ngắn hạn đi xuống cắt đường trung bình dài hạn.

Để quản lý rủi ro thị trường hiệu quả, trước hết, bạn phải sắp xếp chiến lược giao dịch của mình trước mỗi giao dịch, bao gồm logic giao dịch, mức dừng lỗ và chốt lời, tỷ lệ quy mô giao dịch so với vốn chủ sở hữu và tỷ lệ đòn bẩy, v.v. Nếu bạn quản lý tốt những điều này, trong hầu hết các trường hợp, một giao dịch duy nhất trong bối cảnh biến động của thị trường sẽ không gây ra tổn thất đáng kể cho vị thế của bạn. Khi sự kiện thiên nga đen xảy ra dẫn đến biến động thị trường cực đoan, các khoảng cách lớn có thể ngăn cản vị thế của bạn bị đóng ở mức dừng lỗ. Do đó, điều quan trọng là bạn phải giữ đủ tiền trong tài khoản giao dịch của mình để kiểm soát rủi ro.

Sau khi mở một vị thế, bạn nên liên tục kiểm tra xem tiền của mình có cao hơn mức ký quỹ duy trì và duy trì ở mức đó theo một tỷ lệ phần trăm nhất định hay không. Khi giá đi theo hướng bất lợi cho vị thế của bạn, bạn phải cung cấp thêm ký quỹ để duy trì vị thế hiện tại của mình. Nếu bạn không thể gửi thêm tiền, bạn sẽ cần đóng một hoặc nhiều vị thế giao dịch để giảm mức ký quỹ duy trì bắt buộc cho tài khoản của mình.

Trong trường hợp không đủ ký quỹ, bạn phải đáp ứng các yêu cầu “Margin Call” của Zooe. Nếu không đáp ứng được các yêu cầu, Zooe có quyền thanh lý các vị thế mở.

Ngoài các biến động của thị trường sẽ tác động đáng kể đến vị thế của bạn, bạn cần phải nhận thức được rủi ro hoạt động. Mạng lưới liên lạc, điện thoại di động, máy tính và các thiết bị khác của bạn bị chặn hoặc các sự kiện bên ngoài khác có thể làm chậm trễ giao dịch của bạn. Bạn nên đảm bảo rằng các giao dịch chỉ được thực hiện khi mạng lưới an toàn và thiết bị giao dịch của bạn được cấu hình đúng cách.

Một nguồn rủi ro phổ biến khác là rủi ro tỷ giá hối đoái. Vì loại tiền tệ mà sản phẩm giao dịch của bạn được tính không nhất thiết phải giống với loại tiền tệ quốc gia hoặc loại tiền tệ cơ sở của bạn, bạn cũng sẽ phải đối mặt với rủi ro về biến động tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ.

Trước khi giao dịch, mỗi nhà đầu tư nên cân nhắc “Nếu giao dịch thất bại, tôi muốn mất bao nhiêu?”

Nếu mức dừng lỗ của bạn cách xa giá hiện tại, bạn có thể phải chịu đựng một thời gian dài với khoản lỗ thả nổi lớn trước khi lệnh dừng lỗ được kích hoạt. Khi đạt đến mức dừng lỗ, số dư tài khoản của bạn có thể giảm đáng kể. Vì vậy, ngày hôm sau khi bạn nhìn vào khoản lỗ của ngày hôm trước trên nền tảng, trái tim bạn sẽ chùng xuống.

Nếu bạn muốn tránh thua lỗ lớn trong một giao dịch duy nhất, bạn có thể đặt lệnh dừng lỗ trước mỗi giao dịch. Cách tiếp cận tốt nhất để kiểm soát rủi ro là, giả sử giao dịch của bạn thất bại, hãy tìm mức giá mà bạn sẽ gọi là giao dịch thất bại và để đó là lệnh dừng lỗ.

Với suy nghĩ đó, bạn sẽ bắt đầu cố gắng đặt mức dừng lỗ ban đầu ở mức hợp lý. Khi đạt đến mức giá dừng lỗ, điều bạn có thể làm chỉ là kiên nhẫn chờ lệnh dừng lỗ được thực hiện.

Trước khi giao dịch, mỗi nhà đầu tư nên cân nhắc “Nếu giao dịch thất bại, tôi muốn mất bao nhiêu?”

Hướng dẫn giao dịch cho người mới bắt đầu!

Có hai phương pháp được khuyến nghị. Đầu tiên, với một chiến lược mà bạn tự tin, bạn có thể giao dịch với đòn bẩy tương đối cao, trong khi với một chiến lược ít đáng tin cậy hơn, bạn có thể gửi nhiều tiền hơn vào tài khoản để cải thiện tính bảo mật của tài khoản. Thứ hai, bạn nên đặt tỷ lệ ký quỹ-vốn chủ sở hữu cho vị thế tổng thể của mình và chỉ mở một vị thế mới khi tỷ lệ đó không bị vượt quá để tránh thua lỗ nghiêm trọng do đòn bẩy cao.