Đòn bẩy và ký quỹ trong giao dịch Hợp đồng chênh lệch (CFD) là gì? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về đòn bẩy và ký quỹ trong giao dịch CFD.
Đòn bẩy và ký quỹ là hai khái niệm giao dịch được sử dụng phổ biến trong giao dịch và đầu tư trên các công cụ tài chính khác nhau. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu cụ thể về đòn bẩy và ký quỹ trong CFD.
- Đòn bẩy đề cập đến khả năng sử dụng một lượng vốn nhất định để kiểm soát một công cụ tài chính có giá trị lớn hơn.
- Ký quỹ là số tiền cần thiết để duy trì vị thế mở.
Đòn bẩy giao dịch càng cao thì yêu cầu ký quỹ càng thấp nhưng nguy cơ thua lỗ càng cao.
Tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động.
Cách thức hoạt động của ký quỹ trong giao dịch CFD
Giả sử bạn muốn giao dịch cổ phiếu của Cisco Systems với giá 56,60 USD mỗi cổ phiếu theo giá thị trường hiện tại.
Giả sử bạn tin rằng giá cổ phiếu của công ty sẽ tăng và quyết định mua 100 cổ phiếu với giá 56,60 USD thông qua CFD.
Nếu bạn mua những cổ phiếu này thông qua một nhà môi giới chứng khoán truyền thống, bạn sẽ phải thanh toán tổng giá trị cổ phiếu tại thời điểm thanh toán giao dịch. Điều này có nghĩa là bạn sẽ cần:
100 cổ phiếu x 56,60 USD/cổ phiếu = 5.660 USD
Tuy nhiên, nếu bạn giao dịch thông qua CFD, điều đó có nghĩa là bạn chỉ cần gửi một phần giá trị cổ phiếu, đó là tiền ký quỹ, giống như tiền gửi. Loại giao dịch này đôi khi được gọi là giao dịch ký quỹ trong CFD.
Tỷ lệ ký quỹ trong CFD
Tỷ lệ ký quỹ phụ thuộc vào chứng khoán bạn giao dịch. Dựa trên tỷ lệ ký quỹ và giá trị cơ bản của giao dịch, bạn có thể tính toán số tiền ký quỹ. Trong ví dụ của Cisco, nếu tỷ lệ ký quỹ là 20%, điều đó có nghĩa là số tiền ký quỹ bạn cần trả là 1/5 giá trị cơ bản.
Mẹo: Ký quỹ CFD chỉ yêu cầu một phần nhỏ trong tổng giá trị của tài sản cơ bản.
Cách tính ký quỹ CFD
Ký quỹ CFD bằng tỷ lệ ký quỹ nhân với giá trị cơ bản của giao dịch.
Trong ví dụ trên, giá trị cổ phiếu bạn mua là 5.660 USD.
Nếu bạn mua cổ phiếu thông qua CFD với tỷ lệ ký quỹ là 20% thì mức ký quỹ yêu cầu là:
5.660 USD x 20% = 1.132 USD
Khi giá cổ phiếu biến động, nếu xu hướng giá có lợi cho bạn, bạn sẽ liên tục có lãi; nhưng nếu xu hướng giá không thuận lợi, vị thế của bạn sẽ thua.
Khi vị thế của bạn thua ở một mức độ nhất định, bạn có thể nhận được lệnh gọi ký quỹ. Điều này có nghĩa là bạn phải cung cấp nhiều tiền ký quỹ hơn để duy trì vị thế của mình.
Điều cần thiết là phải hiểu những rủi ro liên quan.
Đòn bẩy trong giao dịch CFD là gì?
Vì giao dịch CFD ký quỹ có nghĩa là bạn chỉ cần ký gửi một phần giá trị của chứng khoán cơ bản, tương ứng với số vốn bạn đầu tư, nên lãi hoặc lỗ của bạn sẽ có tác động rất lớn. Hiệu ứng này được gọi là đòn bẩy.
Nếu bạn giao dịch với tỷ lệ ký quỹ CFD là 20%, đòn bẩy CFD của bạn là 5 lần.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào trong CFD
Để hiểu cách đòn bẩy hoạt động trong CFD, hãy minh họa bằng một ví dụ.
Giả sử bạn mua American Express trị giá 12.000 USD thông qua một nhà môi giới chứng khoán mà không cần đòn bẩy; một nhà đầu tư khác mua cổ phiếu tương tự nhưng sử dụng giao dịch CFD có đòn bẩy.
Nhà đầu tư không có đòn bẩy phải trả toàn bộ giá trị cổ phiếu, tức là 12.000 USD.
Nếu nhà giao dịch CFD chọn đòn bẩy gấp 5 lần, điều đó có nghĩa là biên độ giao dịch của họ là 1/5 tổng giá trị tài sản. Tổng giá trị tài sản là 12.000 USD nên số tiền ký quỹ là 2.400 USD (12.000 5 = 2.400 USD).
Nếu giá trị cổ phiếu của công ty thay đổi 900 USD thì:
Tỷ lệ phần trăm thay đổi giữa hai là 5 lần khác nhau. Lưu ý, thay đổi này áp dụng cho cả lãi và lỗ, do đó làm tăng rủi ro khi giao dịch bằng đòn bẩy. Mặc dù lợi nhuận tiềm năng được tăng lên nhờ đòn bẩy, nhưng khoản lỗ tiềm ẩn cũng tăng lên.
Trong ví dụ này, nếu giá trị của American Express giảm 900 USD, nhà đầu tư không có đòn bẩy sẽ mất 7,5% vốn, trong khi nhà giao dịch CFD mất 37,5% tiền ký quỹ.
Phần kết luận
Ký quỹ và đòn bẩy là hai khía cạnh của CFD mang lại cho nhà giao dịch sự linh hoạt và thuận tiện nhưng cũng có rủi ro cao hơn. So với giao dịch không có đòn bẩy, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy có thể kiểm soát chứng khoán có giá trị lớn hơn, mang lại cơ hội lợi nhuận lớn hơn nhưng cũng làm tăng mức lỗ. Hãy truy cập Học viện eToro để tìm hiểu thêm về đòn bẩy, ký quỹ và giao dịch CFD.
